Schumpeter finalll

Absolute Differences in Costs 
Country Commodity X Commodity Y 10 X of A. > 1 > 5 Y of A 
A 10 5 5 X of B 10 Y of B 
B 5 10 
 
Gains From Trade 
Commodity Produc:on Produc:on Gains 
before Trade before Trade From Trade
 Country (1) (2) (2-1)
X Y X Y X Y 
A 10 5 20 -- +10 -5 
B 5 10 -- 20 -5 +10 
Total Produc:on 15 15 20 20 +5 +5 

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Figure 1. illustrates absolute differences in costs with the help of produc:on possibility curves.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

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