1. Foiz risklari: boshqarish va baholash

variant (balanslashgan)

Stavkalar	Muddat, kunlarda	Kreditlar bo‘yicha foiz stavkasi	Jalb qilingan mablag‘lar bo‘yicha foiz stavkasi	Spred
Joriy bozor	90 180	20 25	15 20	5 5
Prognoz qilinishi (90 kundan keyin)	90	17	12	5

2. 
   variant (balanlashmagan): 180 kunga muqobil kreditlash strategiyasi:
   

1. 
   qarzlarni 180 kunga jalb qilish, spred 5%;
   
2. 
   qarzlarni 90 kunga jalb qilish (yana 90 kunga uzaytirish sharti bilan) spred ½ (10+13) = 11,5%.
   

Bizning misolda qisqa muddatli stavkalarni aniq prognoz qilinganligi tufayli 180 kunlik kreditlash uchun balanslashmagan boshqaruvni tashkil etishni taqozo qildi, ya’ni foiz marjasini kengaytirish lozim. Berilgan ma’lumotlarga ko‘ra, II variant bo‘yicha spred 11,5% ni, I variantdagi 5% lik emas. Bu BA/P ni to‘g‘ri prognoz qilish hisobiga erishildi. Qarz mablag‘larini ikki mustaqil bosqichli shartnoma bo‘yicha 180 kunga jalb qilish qaror qilindi: boshida 90 kunga jalb qilish keyin esa uni 90 kunga yana yangilash. Bu holatda spred 180 kunlik balanslashmagan kreditga 11,5% ni tashkil qilib, quyidagi tarzda namoyon bo‘ldi:

1. 
   bosqich: 180 kunlik kreditlar bo‘yicha stavka = 25%; mablag‘larni sotib olish (birinchi 90 kun) = 15%; spred = 10%;
   
2. 
   bosqich: 180 kunlik kreditlar bo‘yicha stavka = 25%; mablag‘larni sotib olish (ikkinchi 90 kun) = 12%; spred = 13%.
   

Spred 180 kunlik kreditga 11,5% ni tashkil qiladi.
BA/P ijobiy va salbiy bo‘ladi.