Accounting for Managers

Other Management Accounting Systems
147
cant” impact on the outcome of their decisions. What was sur-
prising was that 80% placed a medium to low priority on imple-
menting new cost management tools and systems. Spread-
sheets and traditional job and process costing still remain the
preferred management accounting tools. The survey found that
72% of the respondents used homegrown solutions.
This dichotomy between a strong need for more accurate
and comprehensive cost data and a reluctance to implement
new tools and systems exists because the cost accounting sys-
tem lies at the heart of any organization. It probably started in
the early days of the company as a glorified checkbook.
Management was too preoccupied with more pressing concerns
of production and sales to take time out and install a compre-
hensive management accounting system. As the company
grew, undocumented tweaks kept coming to how costs were
recorded. Layers of methods and procedures grew along with
sales. At some point, the company went to an automated sys-
tem that meets some needs. Unmet needs wind up being solved
through non-integrated procedures. Complicate things by
adding that only one or two people might know the formulas
that went into the spreadsheet.
Changing such a cost accounting system can require radical
and costly alterations to the organization, both psychological
and financial. This is why many organizations are extremely
reluctant to tinker with their existing cost accounting system. As
we saw with the development of activity-based costing in the
last chapter, effective implementation requires a series of
planned steps with strong management support to bring the
organization to a readiness to accept ABC.
Still, the need to understand and control costs is so great,
particularly with increasing globalization and competition, that
management accounting tools are constantly developed, pre-
sented, adopted, and, where successful, refined. Traditional per-
formance measurement focused on financial accounting data
starts to become less meaningful as a management-planning
tool for growing information age companies. Many of the new
Webster08.qxd 8/29/2003 5:52 PM Page 147

---