Accounting for Managers

Accounting for Managers
100
goes up to 2.83 because the variable costs are now lowered.
This example also gives you an idea of the power of changes
in the contribution margin that can come from controlling both
variable and fixed costs.
Margin of Safety
The margin of safety tells you how low sales can fall before cre-
ating a loss. The margin of safety equals sales minus breakeven
sales (MOS = S – BE$). Select a desired margin of safety in
terms of sales, either by forecast or actual numbers. Calculate
the breakeven point in dollars. The difference indicates how far
sales can fall before reaching the breakeven point. The range is
your margin of safety.
Assume that a company has the following projected income
statement:
Sales $100,000
Less:Variable expenses 60,000
Contribution margin 40,000
Less: Fixed expenses 30,000
Income before taxes $10,000
The breakeven point in dollars (BE$) is equal to $30,000 
÷
.4 or $75,000. The safety margin equals $100,000 - $75,000 or
$25,000.
Benefits of BE/CVP
As you become more sensitive to the movements in fixed and
variable costs on contribution margin and profit, you will find
several benefits in using BE/CVP on a regular basis. You will
have firmer grasp on analyzing the impact that volume has on
short-term profits. Also the changes in costs, both variable and
fixed, have an impact on profit. You will also understand how
changing the selling price through changing the contribution
margin will affect the amount you have to sell and your operat-
ing income. When you are working with multiple products, it
can help you analyze how the mix affects profits.
Webster05.qxd 8/29/2003 5:41 PM Page 100

---

Management Accounting
101
CVP analysis is merely a simplified model. The usefulness of
CVP analysis may be greater in less complex smaller firms. For
larger firms, CVP analysis can be valuable as a decision tool for
the planning stages of new projects and ventures.