Accounting for Managers

Classifying Costs
Useful cost data has several characteristics, regardless of the spe-
cific product or service involved. Costs may be classified by their
nature, their relationship to production or administration unit activ-
ities, or their relationship to changes in production volume. The
following box includes some basic cost categories.
Avoidable costs Costs that can be saved by not taking a given alter-
native.
Unavoidable costs Costs that cannot be saved.
Committed costs Costs that cannot be cut, even if the organization
halts operations for a short time.They result from an organization’s
facility use, fixed contracts, or even its basic organization structure.
Conversion cost All direct labor costs and overhead costs to con-
vert materials into finished products. In some cost accounting systems,
it can specifically mean the costs to upgrade a cost object in value or
durability.
Discretionary costs Costs that an organization chooses to incur,
which management can quickly adjust up or, most often, down.
Examples would be advertising and research, although the cost most
often cut is training.
Webster06.qxd 8/29/2003 5:48 PM Page 106

---

Management Cost Accounting
107
There are many ways to categorize a cost. In basic produc-
tion, when we look at a cost’s nature, we try to fit it in terms of
the following:
• materials—direct and indirect
• labor—direct and indirect
• overhead—all the costs other than direct materials and
direct labor
Trends in the manufacturing sector suggest that many costs
once considered variable or overhead have become committed
fixed or semivariable costs because of automation and labor
union contract provisions. Service businesses also see this hap-
pening with salaries in particular.
Overhead costs can be further broken down into factory
overhead, manufacturing overhead, administrative overhead,
selling overhead, etc. How managers classify and treat these