Accounting for Managers

Accounting for Managers
162
Webster08.qxd 8/29/2003 5:52 PM Page 162

---

An important consideration about an FCA system is that it
must be a flexible tool that will be providing relevant cost data
not ordinarily captured in traditional systems. Successful imple-
mentation requires up-front understanding of the scale and the
scope of application. Once identified, environmental cost infor-
mation needs to get in front of decision makers and they must
consider the data as a component of management’s decision-
making criteria. FCA systems typically fall into one of three cat-
egories—reactive, proactive, and leadership.
Reactive FCA systems will generally spread costs, both cap-
ital and expense, across various overhead categories.
Environmental costs are typically not assigned to a specific pro-
duction process or activity. The reactive system usually fails
either to indicate that such costs exist or to quantify them with
data that’s more than sketchy. As a result, it fails to identify cost
drivers and minimizes the opportunity to develop tactics to
reduce these costs.
Other Management Accounting Systems
163
Sony Corporation
Sony has a global environmental accounting system to pro-
mote effective and efficient use of its resources in protect-
ing the environment. It can monitor environmental preservation
expenses throughout a product’s life cycle and the extent to which
those expenses decrease the environmental impact. (Sony uses a set of
environmental indices that measure not only the direct impact of its
business activities, but also the impact of its products in use.)
Sony uses FCA to determine the cost of environmental conserva-
tion measures implemented during the year and compare the reduc-
tion in environmental impact from year to year. Sony has formulated a
coefficient to convert the factors involved into monetary values for
use as reference. It uses the following categories for its environmental
conservation expenses: