Accounting for Managers

Other Management Accounting Systems
159
Webster08.qxd 8/29/2003 5:52 PM Page 159

---

Looking at operation costing in relation to other costing sys-
tems, we find that it fits along a continuum with job costing and
process costing and can be used in combination with actual
costing, normal costing, etc. Management makes the system
choice and determines if the costs accumulate by job, process,
or hybrid system.
Environmental/Full Cost Accounting
One area of management cost accounting that is developing rap-
idly is known by a couple of names. You will find it called either
environmental accounting (EA) or full cost accounting (FCA).
The reason for this growing interest is clear. Environmental
compliance costs have reached stunning levels. The cleanup
costs in the U.S. alone now approach $1 trillion. These costs
are spread across large areas of the economy: from huge petro-
chemical companies to the corner gas station, from chemical
runoff in manufacturing computer chips to disposal costs for
used computers, from coal mining to junkyard tires, the costs
are everywhere. These costs have been long ignored, but as
new regulations, increased stockholder scrutiny, and public
awareness converge, they are increasingly harder to ignore. I
will refer to the accounting system and procedures that capture
these costs as FCA, since recognizing the “full cost” of a busi-
ness operation strikes me as clearer in intent.
The scale and scope of FCA will depend on a wide sweep of
factors. It can be applied to the level of an individual process, a
system, a product, a facility, or an entire company. Coverage
may include specific costs, avoidable costs, future costs, and/or
social external costs. Ideally, an FCA system is layered on a
sophisticated cost accounting system that uses many of the fea-
tures of activity-based costing, TQM, and balanced scorecard.
The first set of decisions must address this scale and scope.
How deeply will the need to account for environmental costs
penetrate the organization? Will it apply to just a process or will
the entire facility/company be affected? Obviously, the greater
the scale, the more resources will be required. Other considera-