Базельский Комитет по банковскому надзору

факторов риска, последующее тестирование на основе исторических данных
моделирования рыночных факторов риска, должно быть частью процесса 
подтверждения моделей. Последующее тестирование на основе исторических 
данных в отношении моделирования рыночных факторов риска должно 
позволять 
идентифицировать 
низкий 
уровень 
деятельности 
в 
прогнозировании отдельных факторов риска.
• Компании должны утверждать свои модели ЕРЕ и все соответствующие 
модели, включенные в расчеты ЕРЕ, за пределами временного горизонта, 
соизмеримого со сроками погашения по сделкам, покрываемым уступкой 
IMM (метод внутренних моделей). 
• Компании должны также производить последующее тестирование на основе 
исторических данных своих моделей ЕРЕ и всех соответствующих моделей, 
которые включены в процесс расчетов ЕРЕ, включая модели фактора 

---

82 
рыночного риска за пределами продолжительного временного горизонта – 
периода, по крайней мере, в один год. 
• Компании должны также производить последующее тестирование на основе 
исторических данных своих моделей ЕРЕ и прогнозы рыночного фактора 
риска для ряда отдельных временных горизонтов, используя прогнозы, 
инициированные на основе ряда исторических дат. 
• Модели ценообразования, используемые для расчетов позиций под риском 
контрагентов, должны регулярно тестироваться по отношению к 
соответствующим независимым эталонным показателям как часть 
постоянного процесса утверждения моделей. 
• Модель ЕРЕ должна также включать в себя специальную информацию о 
транзакциях для определения влияния величины маржи. При этом должны 
учитываться текущая величина маржи, и маржа, которая будет
перечисляться между сторонами сделки в будущем. Такая модель должна 
учитывать природу маржинальных соглашений (односторонних или 
двусторонних), частоту требований дополнительного обеспечения, 
маржинальный период риска, пороговые значения немаржинальных 
позиций под риском банка, которые банк намеревается принять, и 
минимальную сумму трансферта. Подобная модель должна моделировать 
либо изменения стоимости размещенных средств обеспечения по текущим 
рыночным ценам, либо применять настоящие правила для средств 
обеспечения.  
• Постоянное подтверждение модели ЕРЕ компании и соответствующих