Базельский Комитет по банковскому надзору

факторов риска должны тестироваться как часть первоначального и 
последующего процесса утверждения. Такие модели ценообразования могут 
отличаться от моделей, используемых для расчета уровня рыночного риска за 
короткий временной горизонт. Модели ценообразования для опционов 
должны учитывать нелинейный характер стоимости опциона в отношении 
рыночных факторов риска.
• Модель ЕРЕ должна учитывать специфическую информацию о транзакциях 
для агрегирования позиций под риском на уровне компенсационных позиций. 
Банки должны удостовериться, что эти транзакции относятся к приемлемому 
компенсационному ряду в пределах данной модели. 
• Последующее тестирование на основе исторических данных в отношении 
репрезентативных портфелей контрагента должно быть частью процесса 
утверждения. Репрезентативные портфели должны отбираться на основе их 
чувствительности к существенным факторам риска и к корреляциям, 
которым данный банк подвержен. В дополнение к этому, компании, 
использующие модели IMM, должны проводить последующее тестирование в 
отношении 
гипотетических 
портфелей, 
которые 
разработаны 
для 
тестирования принятых допущений модели, например, моделированные 
отношения между сроками погашения и аналогичным фактором риска, а 
также моделированные отношения между факторами риска. Существенная 
разница между реализованными параметрами риска и прогнозом 
распределения может сигнализировать о проблемах с данной моделью или с 
лежащими в основе данными, которые орган надзора может потребовать от 
банка скорректировать. В подобных обстоятельствах органы надзора могут 
потребовать наличия дополнительного капитала. 
• Что касается моделей IMM, основанных на моделировании рыночных