Базельский Комитет по банковскому надзору

2. Покрытие риска 
110. Комитет предпринял ряд шагов по совершенствованию покрытия риска в системе 
соглашения Базель II. В июле 2009 года он издал ряд предложений, направленных на 
повышение уровня требований к достаточности капитала на покрытие позиций под 
риском, отражаемых в торговом портфеле, ресекьюритизаций и линий ликвидности, 
открываемым в связи с операциями с ценными бумагами, обеспеченные активами (ABCP). 
Эти требования вступают в силу в конце 2010 года.
111. Оставшаяся часть этого раздела представляет предложения Комитета, направленные 
на усиление требований к достаточности капитала и стандартов управления риском в 
отношении кредитного риска на контрагента. 
Кредитный риск контрагента 
(а) Введение 
В своем анализе подхода к кредитному риску на контрагента (CCR) Комитет принял 
участие в масштабных усилиях для определения областей, где требования к 
достаточности капитала в отношении кредитного риска на контрагента нуждаются в 
усилении
23
. При осуществлении этого анализа Комитет тщательно рассматривал 
следующие вопросы: 
23
Кредитный риск на контрагента является риском того, что контрагент по транзакции может объявить о 
дефолте перед завершением расчета по денежным потокам в данной транзакции. Экономические убытки 
возникнут, если транзакции или портфели транзакций с этим контрагентом имеют положительную 
экономическую стоимость в момент дефолта. В отличие от позиций требований компании в отношении 

---

43 
• области, в которых действующий подход к наличию капитала на покрытие рисков 
оказался недостаточно адекватным в течение недавнего кризиса; 
• предоставление стимулов для перевода двусторонних внебиржевых деривативных 
контрактов в многосторонний клиринг через центральных контрагентов; 
• предоставление стимулов к понижению уровня операционного риска, 
возникающего из неадекватной практики управления, тестирования на основе 
исторических данных и стресс-тестирования; 
• анализ того, приводят ли изменения к понижению уровня процикличности.