Engineering economy lorie m. Cabanayan francisco d. Cuaresma

 
 
 
 
Θ = 4 years because the 
cumulative balance turns positive 
at EOY 4. 

---

50 
Calculation of the discounted payback period (θ) 
Year k 
Present worth of 
cash flow at 
i=20%/yr 
Cumulative PW at 
MARR = 20%/yr 
through Year k 
0 
-$25,000 
-$25,000 
1 
6,667 
-18,333 
2 
5,556 
-12,777 
3 
4,630 
-8,147 
4 
3,858 
-4,289 
5 
5,223 
+934 
 
 
 
THE BENEFIT-COST RATIO METHOD 
 
 Benefit-cost analysis is a systematic method of assessing the desirability of government projects 
or policies when it is important to take a long view of future effects and a broad view of possible 
side effects. 
 Involves the calculation of a ratio of benefits to costs.
 The B/C ratio is actually a ratio of discounted benefits to discounted costs. 
 For over 60 years, the B/C ratio method has been the accepted procedure for making go/no-go 
decisions on independent projects and for comparing alternative projects in the public sector. 
 The B/C ratio is defined as the ratio of the equivalent worth measure applied can be present 
worth, annual worth, or future worth. 
 It is also known as Savings-Investment Ratio (SIR) by some governmental agencies. 
 A project is desirable or acceptable when the B/C ratio is greater than or equal to 1.0. 
 
Conventional B/C ratio with PW 
 
 
B/C = PW (benefits of the proposed project) 
= 
PW (B) 
PW (total costs of the proposed project)
I + PW (O &M) 
Where: PW = present worth 
B = benefits of the proposed project 
I = initial investment in the proposed projects 
O&M = operating and maintenance costs of the proposed project