Engineering economy lorie m. Cabanayan francisco d. Cuaresma

 

---

46 
 
PW = 0 = -10,000 + (5,500 
– 3150) (P/A, i‟%,5) + 2,000 (P/F, i‟%,5) 
 
 
At i‟% = 5%: PW = - 10,000 + 2,350 (4.3295) + 2,000 (0.7835) = 1,741 
At i‟% = 15%: PW = - 10,000 + 2,350 (3.3522) + 2,000 (0.4972) = -1,128 
15% -5%
= 
i‟% -5% = i‟ = 11.07% 
$1,741 
– (-$1,128) 
$1,741 - $0
Since i’ > MARR (10%), the project is feasible. 
 
Sample problem2: A piece of new equipment has been proposed by engineers to increase the 
productivity of a certain manual welding operation. The investment cost is $25,000, and the 
equipment will have a market value of $5,000 at the end of a study period of five years. Increased 
productivity attributable to the equipment will amount to $8,000 per year after extra operating costs 
have been subtracted from the revenue generated by the additional production. Evaluate the IRR of 
the proposed equipment. Is the investment a good one? Recall that the MARR is 20% per year. 
PW = 0 = $8,000 (P/A, i‟%,5) + $5,000 (P/F, i‟%,5) – $25,000
At i‟% = 25% = $8,000 (P/A, 25%,5) + $5,000 (P/F, 25%,5) – $25,000
= $8,000 (2.6893) + $5,000 (0.3277) 
– $25,000 
= $21,514.4 + $1,638.5 - $25,000 
= -1,847.1 
At i‟% = 20% = $8,000 (P/A, 20%,5) + $5,000 (P/F, 20%,5) – $25,000
= $8,000 (2.9906) + $5,000 (0.4019) 
– $25,000 
= $23,924.8 + $2,009.5 - $25,000 
= 934.3 
25% -20%
= 
i‟% -20% = i‟ = 21.7% 
934.3 
– (-1,847.1) 
$934.3 - $0
Since i’ < MARR (20%), the project is not feasible. 
Sample problem3: A project is estimated to cost P100,000, lasts 8 years and have a P10,000 salvage 
value. The annual gross income is expected to average P24,000 and annual expenses, excluding 
depreciation will total P6,000. If capital is earning 10% before income taxes, determine is this a 
desirable investment using the IRR Method. 
PW = 0 = 24,000 (P/A, i‟%,8) + 10,000 (P/F, i‟%,8) – 100,000
At i‟% = 10% = 18,000 (P/A, 10%,8) + 10,000 (P/F, 10%,8) – 100,000
= 18,000 (5.3349) + 10,000 (0.4665) 
– 100,000 
= 96,028.2 + 4,665 
– 100,000 

---

47 
= 693.2 
At i% = 12% = 18,000 (P/A, 12%,8) + 10,000 (P/F, 12%,8) 
– 100,000
= 18,000 (4.9676) + 10,000 (0.4039) 
– 100,000 
= 89,416.8 + 4,039 
– 100,000 
= -6,544.2 
x
= 
693.2
= x = 0.19 
2 
639.2
–(- 6,544.2)
10% + 0.19 = 10.19% 
The project is feasible.