Engineering economy lorie m. Cabanayan francisco d. Cuaresma

3. THE ANNUAL WORTH METHOD
 The AW of a project is an equal annual series of dollar amounts, for a stated study period, 
that is equivalent to the cash inflows and outflows at an interest rate that is generally the 
MARR. 
 The AW is the annual equivalent revenues (or savings), R, minus annual equivalent 
expenses, E, less its annual equivalent capital recovery cost, CR.
 Criterion: A project is acceptable if AW ≥ 0 
 AW is calculated as follows: 
AW (i%) = R 
– E – CR(i%) 
 The Capital Recovery (CR) amount for a project is the equivalent uniform annual cost of the 
capital invested. It is an annual amount that covers the following items:
1.
Loss in value of the asset 
2.
Interest on invested capital (i.e., at the MARR) 
CR is computed with i = MARR using the following: 
CR (i%) = I (A/P, i%, N) 
– S (A/F, i%, N) 
where I = initial investment for the project 
S = salvage (residual) value at the end of the study period 
N = project study period 
As an example, consider a machine or other asset that will cost $10,000, last five years, and 
have a salvage (market) value of $2,000. The MARR is 10% per year. The CR amount is: 
CR (10%)
= $10,000 (A/P, 10%,5) - $2,000 (A/F, 10%, 5) 
= $10,000 (0.2638) - $2,000 (0.1638) 
= $2,638 - $328 
= $2,310 
Sample problem1: (Same problem in PW and FW) A piece of new equipment has been proposed by 
engineers to increase the productivity of a certain manual welding operation. The investment cost is 
$25,000, and the equipment will have a market value of $5,000 at the end of a study period of five 
years. Increased productivity attributable to the equipment will amount to $8,000 per year after 
extra operating costs have been subtracted from the revenue generated by the additional production. 
If the firm‟s MARR is 20% per year, is this proposal a sound one? Use the AW method.