Engineering economy lorie m. Cabanayan francisco d. Cuaresma

 
Solution:
PW 
Cash Outflows 
Cash Inflows 
Annual revenue: $5,550 (P/A, 10%, 5) 
(1.1)
5
– 1 
P = $5,500 = $5,500 (3.7908) 
0.1(1.1)
5
Market (salvage) value: $2,000 (P/F,10%,5) 
P = $2,000 (1.1)
-5 
= $2,000 (0.6209) 
Investment 
Annual Expenses: $3,150 (P/A, 10%, 5) 
(1.1)
5
– 1 
P = $3,150 = $3,150 (3.7908) 
0.1(1.1)
5
Total PW 
-$10,000 
-$11,941 
-$21,941 
$20,849 
$1,242 
$22,091 

---

41 
 
Because total PW (10%) = $150, which is > 0, the project is shown to be marginally acceptable.
 
Sample problem2: An existing machine in a factory has an annual maintenance cost of P40,000. A 
new and more efficient machine will require an investment of P90,000 and is estimated to have a 
salvage value of P30,000 at the end of 8 years. Its annual expenses for maintenance and upkeep, etc 
total is P22,000. If the company expects to earn 12% on its investment, will it be worthwhile to 
purchase the new machine? 
 
Solution:
 
PW for existing machine: P40,000 (P/A, 12%,8) 
= P40,000 (4.9676) = 198,704 
PW for new machine: P90,000 + P22,000 (P/A,12%,8) 
– P30,000 (P/F,12%,8) 
P90,000 + P22,000 (4.9676) 
– P30,000 (0.4038) 
P90,000 + 109,287 
– 12,114 
P187,173 
Thus, it will be worthwhile to invest in the new machine. 
 
Sample problem3: A piece of new equipment has been proposed by engineers to increase the 
productivity of a certain manual welding operation. The investment cost is $25,000, and the 
equipment will have a market value of $5,000 at the end of a study period of five years. Increased 
productivity attributable to the equipment will amount to $8,000 per year after extra operating costs 
have been subtracted from the revenue generated by the additional production. If the firm‟s MARR 
is 20% per year, is this proposal a sound one? Use the PW method.