Engineering economy lorie m. Cabanayan francisco d. Cuaresma

4. Sinking Fund Method 
 This method depreciates an asset as if the firm were to make a series of equal deposits 
whose value at the end of the asset‟s useful life just equaled the cost of replacing the asset. 
 It is assumed that a sinking fund is established in which funds will accumulate for 
replacement purposes and will bear interest. 
 The total depreciation which has occurred up to any given time is assumed to equal the 
amount in the sinking fund at that time. 
If A‟ = sinking fund deposit 
C = purchase price of replacement asset 
– net salvage value of current asset 
N = useful life of current asset 
i = annual interest rate 
 
then A‟ = C (A/F, i%, N) 
The amount in the sinking fund at the end of year k (k = 1,2….N) is the accumulated 
depreciation through k, thus: 
d*
k
= A‟ (F/A, i%, k) 
= C (A/F, i%, N) (F/A, i%,k) 
The depreciation in year k, which includes interest earned at that time, is given as: 
d
k 
= d*
k
– d*
k-1
= C (A/F, i%, N) [(F/A, i%,k) - (F/A, i%,k-1)] 
The book value, BV, as usual is defined as 
BV
k
= B 
– d*
k

---

38 
Sample problem 2. A contractor imported a bulldozer for his job, paying P250,000 to the 
manufacturer. Freight and insurance charges amounted to P18,000; customs, broker‟s fee, P8,500; 
taxes, permits and other expenses, P25,000. If the contractor estimates the life of the bulldozer to be 
10 years with a salvage value of P20,000 ,tabulate the annual depreciation amounts and the book 
value of the bulldozer at the end of each year using sinking fund formula at 8%. 
B = 250,000 + 18,000 + 8,500 + 25,000 = 301,500 
SV = 20,000 
A‟ = C (A/F, i%, N) 
= 301,500 
– 20,000 (A/F, 8%, 10) 
= 281,500 (0.0690) 
= 19,423.50 
d*
2
= A‟ (F/A, 8%, 2) = 19,423.50 (2.0800) = 40,400.88 
d*
6
= A‟ (F/A, 8%, 6) = 19,423.50 (7.3359) = 142,488.85 
BV
6
= B 
– d*
6 
= 301,500 - 142,488.85 = 159,011.15 
d
6
= C (A/F, i%, 10) [(F/A, i%,6) - (F/A, i%,6-1)] 
= 19, 423.50 (7.3359 
– 5.8666) 
= 19, 423.50 (1.4693) 
= 28,538.95 
or simply: d
6 
= d*
6
– d*
5
= 142,488.85 - 113,949.90 = 28,538.95 
The depreciation and book value amounts for each year are shown below. 
EOY, k 
d
k
d*
k
BV
k
0 
- 
- 
301,500.00 
1 
19,423.50 
19,423.50 
282,076.50 
2 
20,977.38 
40,400.88 
261,099.12 
3 
22,655.57 
63,056.45 
238,443.55 
4 
24,467.78 
87,524.23 
213,975.77 
5 
26,425.67 
113,949.90 
187,550.09 
6 
28,583.95 
142,488.85 
159,011.15 
7 
30,823.15 
173,312.00 
128,188.00 
8 
33,288.00 
206,600.00 
94,900.00 
9 
35,952.89 
242,552.89 
58,947.11 
10 
38,827.59 
281,380.48 
20,119.52