Engineering economy lorie m. Cabanayan francisco d. Cuaresma

 
Scrap Value is the amount the property would sell if disposed off as a junk. 
 
Depreciable property 
– property for which depreciation is allowed under federal, state or 
municipal income tax laws and regulations.
A property is depreciable if it meets all of the following basic requirements: 
1.
It must be used in business or held to produce income. 
2.
It must have a determinable useful life, and the life must be longer than one year. 

---

33 
3.
It must be something that wears out, decays, gets used up, becomes obsolete or loses 
value from natural causes. 
4.
It is not inventory, stock in trade, or investment property. 
Examples of depreciable assets are cars, computers, office furniture, machines, buildings, and 
significant additions or improvements (as opposed to repairs) to these kinds of property.
Requirements of a Depreciation Method:
1.
It should be simple 
2.
It should recover capital 
3.
Ensure that the book value will be reasonably close to the market value at any time 
4.
The method must be acceptable by the BIR 
DEPRECIATION METHODS: 
1. Straight-Line (SL) Method
 It is the simplest and most widely used depreciation method. 
 It assumes that the loss in value is directly proportional to the age of the property.
 In the straight line method the depreciation base is evenly allocated over the lifetime of the 
asset, resulting in equal annual depreciation 
 It does not need annuity tables. 
 It does not take into account the interest or profit earned on the accumulated depreciation 
fund. Likewise O and M cost are disregarded. 
N = depreciable life of an asset in years 
B = cost basis 
d
k
= annual depreciation reduction in year k (1 ≤ k ≤ N) 
BV
k
= book value at the end of year k 
SV
N
= estimated salvage value at the end of year N 
d*
k
= cumulative depreciation through year k 
d
k
= (B 
– SV
N
) / N 
d*
k
= kd
k 
for 1 ≤ k ≤ N 
BV
k
= B 
– d*
k