Entrepreneurship

partnerships and joint 
ventures

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Entrepreneurship in farming
 
Farmer-entrepreneurs  will  need  to  consider 
the  form  these  arrangements  will  take,  depending  on 
the  commodities  selected,  how  long  it  takes  to  fulfil 
its  purpose  and  the  level  of  integration.  For  single 
commodities  a  simple  production  contract  is  often 
sufficient. When working with a range of commodities or 
when the development period is long, a joint venture may 
be the best option. The joint venture must add value to 
the farmer’s business.
vertical coordination  is  collaboration  up  and  down 
the  stages  of  the  value  chain,  including  input  supply, 
production,  processing,  and  marketing  to  serve  a 
strategic  objective.  When  farmer-entrepreneurs  see 
that  vertical  coordination  will  strengthen  their  farm 
businesses,  strategic  partnerships  will  be  formalised 
through  contracts  between  two  or  more  independent 
businesses. 
Platforms and forums can be used by farmers to meet 
producers  from  different  areas  and  other  role-players 
in the value chain to learn from one another. They can 
use them to learn more about their competitors and as 
forums for negotiations and planning collective activities. 
Meetings can be arranged on a product basis and can 
include  government,  chambers  of  commerce,  private 
businesses and NGOs. 
 
Extension  workers  helping  farmers  develop