I. ЎҚув фанининг долзарблиги ва олий касбий таълимдаги ўрни

 
КОРПОРАТИВ МОЛИЯ (5-МОДУЛ)
КОРПОРАТИВ РИСК-МЕНЕЖМЕНТ 
 
52-мавзу. Риск тушунчаси ва унинг турлари 
Риск тушунчаси ва унинг моҳияти. Риск хусусиятлари. Рискни юзага 
келтирувчи омиллар. Риск таснифи. Риск тузилмаси. Риск гуруҳлари, турлари 
ва хилма-хиллиги. Молиявий рисклар моҳияти ва турлари. Молиявий 
рисклар 
классификациясининг 
асосий 
белгилари. 
Иқтисодиётнинг 
трансформациялашуви шароитида молиявий рискларни ўрганиш зарурати ва 
моҳияти. Соф ва спекулятив рисклар. Молиявий ва тижорат рисклари. 
Пулнинг тўлов қобилияти билан боғлиқ рисклар. Тузилмавий ва 
нотузилмавий рисклар. Корхоналар фаолият йўналиши бўйича юзага 
келадиган рисклар. 
Риск-менежмент мазмун-моҳияти ва таркиби. Рискларни бошқариш 
тизими ва тузилмаси. Риск-менежмент функциялари. Риск-менежментни 
ташкил этиш. Риск-менжментни ташкил этиш босқичлари. Бошқарув 
вазифалари юзасидан қарор қабул қилиш стратегия ва усулларини танлаш 
хусусиятлари. Ривожланган давлатларда корхоналарда риск-менежмент ва 
уни Ўзбекистонда қўллаш хусусиятлари.
53-мавзу. Молиявий рискларни баҳолаш усуллари 

---

19 
Молиявий риск вақт функцияси сифатида. “Эҳтимоллик дарахти” 
рискларни миқдорий баҳолаш усули сифатида. “Эҳтимоллик дарахти”ни 
шакллантириш усуллари. Натижавий эҳтимоллик. Шартли эҳтимоллик. 
Аралаш эҳтимоллик. Риск қийматини ўлчаш мезонлари: кутилаётган ўртача 
қиймат, кутилаётган натижа тебраниши. Рискларни баҳолашнинг ВаР усули. 
Рискларни баҳолашнинг СтрессТестинг усули. Монте-Карло усули.
 
54-мавзу. Рискни баҳолаш методологияси 
Риск қиймати (ВаР – Валуе ат Риск) моҳияти ва аҳамияти. Риск 
қиймати 
(ВаР)риск 
менежментида 
фойдаланиш. 
Молия 
бозори 
тебранишлари. Риск қиймати (ВаР)нинг элементлари. Риск қиймати (ВаР) 
нинг фундаментал кўрсаткичлари. Риск қиймати (ВаР) нинг ҳисоблаш 
усуллари. Бриттен-Жонс ва Шкифер квадратик риск қиймати (ВаР)усуллари. 
Риск қиймати (ВаР) ва Монте-Карло модели. Монте-Карло модели. Монте-
Карло усулининг асосий босқичлари. Блек-Шоулз (“Блаcк-Счолес Модел”) 
модели иқтисодий моҳияти. Суғурта, фонд бозорида савдолар, 
инвестицияларда юзага келадиган рискларни бошқаришнинг замонавий 
назарияси. Блек-Шоулз моделининг қўлланилиши. Блек-Шоулз моделида 
опционлар нархларнинг шаклланиши ва ҳисоблаш. Базавий активнинг 
қиймати ва страйк нархи (амалга ошириш қиймати). Тебранишлар даражаси. 
Дивидендлар. Фоиз ставкалар даражаси. Блек-Шоулз модели омиллар. 
Европа опционларида вақтинчалик муддатлари. Марковиц портфель 
назарияси ва уни ҳисоблаш. Оптимал портфели ва портфел шаклланишининг 
математик модели.