Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

3.9.2 Rate of estate duty 
Estate duty is charged at a rate of 20% on the first R30 million of the dutiable amount of the 
estate and 25% on any dutiable amount of the estate exceeding R30 million. This applies in 
respect of the estate of a person who dies on or after 1 March 2018. 
Example 1 – Estate duty calculation 
Y passed away on 1 March 2019 with an estate with a net value of R3,6 million. Y did not have 
a previously deceased spouse at the date of death. 
R 
Net value of estate 
3 600 000 
Less: General deduction – section 4A(1) of the Estate Duty Act 
(3 500 000) 
Dutiable amount 
100 000 
Estate duty payable on R100 000 at 20% 
20 000 
Example 2 – Estate duty calculation
89
 
X passed away and bequeathed her estate to Z. X had a previously deceased spouse, Y. The 
amount previously allowed under section 4A in Y’s deceased estate was R2 million. 
R 
Net value of X’s estate 
7 100 000 
Less: General deduction – section 4A(2) of the Estate Duty Act 
[(2 × R3,5 million) less R2 million (section 4A allowed in Y’s estate)] 
(5 000 000) 
Dutiable amount 
2 100 000 
Estate duty payable on R2,1 million at 20% 
420 000 
Example 3 – Estate duty calculation 
 
Z passed away on 2 April 2020 with an estate with a net value of R45 million. Z did not have 
a previously deceased spouse at the date of death. 
R 
Net value of Z’s estate 
45 000 000 
Less: General deduction – section 4A(1) of the Estate Duty Act 
(3 500 000) 
Dutiable amount 
41 500 000 
89
Death on or after 1 January 2010. 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
69 
Estate duty payable: 
R 
First R30 000 000 of dutiable amount at 20% 
6 000 000 
Amount exceeding R30 000 000: R41 500 000 
− R30 000 000 
= R11 500 000 at 25% 
2 875 000 
Total estate duty payable
8 875 000 
Interest at 6% per year is charged on unpaid estate duty under section 10 of the Estate Duty 
Act. 
The South African government has entered into agreements with Botswana, Lesotho, 
Swaziland,
90
Zimbabwe, the United Kingdom and the United States of America to eliminate 
double taxation relating to death duties. These agreements are available on the SARS