Toshkent moliya instituti “Moliya va moliyaviy texnologiyalar” fakulteti

4. Pul oqimi tahlilining vazifalari va bosqichlari

Pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy vazifasi pul mablag'larining

etishmasligi (ortiqchaligi) sabablarini aniqlash, ularning kelib tushish manbalarini
va foydalanish yo'nalishlarini aniqlashdan iborat. Pul oqimlarini tahlil qilish
natijalariga ko'ra quyidagi masalalar bo'yicha xulosalar chiqarish mumkin: 1)
mablag'lar qanday hajmda va qanday manbalardan olinganligi va ularni
sarflashning asosiy yo'nalishlari qanday; 2) kompaniya o'zining joriy faoliyati
davomida naqd pul tushumlarining to'lovlardan oshib ketishini ta'minlay oladimi
va bunday ortiqchalik qanchalik barqaror; 3) kompaniya joriy majburiyatlarini
to'lashga qodirmi; 4) korxona olgan foyda uning hozirgi pulga bo‘lgan ehtiyojini
qondirish uchun yetarlimi; 5) jamiyatning o‘z mablag‘lari investitsiya faoliyatini
amalga oshirish uchun yetarlimi; 6) olingan foyda miqdori va mablag'lar miqdori
o'rtasidagi farq nima bilan izohlanadi. Korxonaning pul oqimlari turlarini tahlil
qilish ularni alohida turlar bo'yicha aniqlashni va ko'rib chiqilayotgan davrdagi
muayyan turdagi pul oqimlarining umumiy hajmini aniqlashni o'z ichiga oladi. Pul
oqimlari hajmini tahlil qilish korxona tomonidan ishlab chiqarilgan pul oqimlari
hajmini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkichlar tizimini o'z ichiga oladi: - olingan
mablag'lar hajmi; - sarflangan pul miqdori; - ko'rib chiqilayotgan davr boshi va
oxiridagi naqd pul qoldiqlari hajmi; - sof pul oqimi hajmi; - ko'rib chiqilayotgan
davrning alohida intervallari uchun ma'lum turdagi pul oqimlarining umumiy
hajmini taqsimlash. Bunday intervallarning soni va davomiyligi pul oqimlarini
tahlil qilish yoki rejalashtirishning aniq vazifalari bilan belgilanadi; -
kompaniyaning pul oqimlarini shakllantirishga ta'sir qiluvchi ichki va tashqi
omillarni baholash. Eng muhim ko'rsatkich - asosiy faoliyatdan tushgan pul oqimi
miqdori. Qabul qilingan mablag'lar miqdori hech bo'lmaganda mahsulot ishlab
chiqarish va sotish bilan bog'liq barcha xarajatlarni qoplash uchun etarli bo'lishi
kerak. Kompaniyaning o'tgan davrdagi pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy
maqsadi pul mablag'larini shakllantirishning etarlilik darajasini, ulardan
foydalanish samaradorligini, shuningdek, kompaniyaning ijobiy va salbiy pul
oqimlari balansini baholashdan iborat. hajm va vaqt. Pul oqimlarini tahlil qilish
umuman korxona bo'yicha, uning iqtisodiy faoliyatining asosiy turlari nuqtai
nazaridan, alohida tarkibiy bo'linmalar (mas'uliyat markazlari) uchun amalga
oshiriladi. Aniq oqimni hisoblashning to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullari mavjud.

Pul oqimi to'g'risidagi hisobotni (CDS) tahlil qilish sizga an'anaviy moliyaviy

tahlil jarayonida statik ko'rsatkichlar asosida ilgari olingan tashkilotning likvidligi
va to'lov qobiliyati, uning kelajakdagi moliyaviy salohiyati to'g'risidagi xulosalarni
sezilarli darajada chuqurlashtirish va tuzatish imkonini beradi. DDS ning asosiy
maqsadi tashkilotning naqd pul ishlab chiqarish qobiliyatini tavsiflash uchun pul
mablag'lari va ularning ekvivalentlari hajmining o'zgarishi to'g'risida ma'lumot
berishdir. Tashkilotning pul oqimlari joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyat
kontekstida tasniflanadi. ODDS naqd pul tushumlari va chiqimlari tarkibidagi
o'zgarishlarni hisobga olgan holda, davr boshidagi va oxiridagi qoldiqlar qoldig'ini
hisobga olgan holda mablag'lar hajmining harakatini ko'rsatadi, bu sizga
tashkilotning saqlash va saqlash qobiliyatini aniqlash imkonini beradi. sof pul
oqimini yaratish, ya'ni qoldiqlar qoldig'ini hisobga olgan holda pul tushumlari
hajmining pul tushumlari hajmidan oshib ketishi. Balans balansi tashkilotning
likvidligi, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini boshqarishga imkon beradi.
To'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli kompaniyaning hisobvaraqlaridagi pul oqimlarini
tahlil qilish asosida: - pul mablag'larining kelib tushishining asosiy manbalari va
chiqish yo'nalishlarini ko'rsatish imkonini beradi; - joriy majburiyatlar bo'yicha
to'lovlar uchun mablag'larning etarliligi to'g'risida tezkor xulosalar chiqarish
imkonini beradi; - sotish va pul tushumlari o'rtasidagi munosabatlarni o'rnatadi
hisobot davri. To'g'ridan-to'g'ri usul korxonaning hisobot davridagi yalpi va sof pul
oqimini tavsiflovchi ma'lumotlarni olishga qaratilgan. U iqtisodiy faoliyatning
alohida turlari kontekstida va umuman korxona uchun mablag'larning tushumlari
va xarajatlarining butun hajmini aks ettirish uchun mo'ljallangan. To'g'ridan-to'g'ri
va bilvosita usullar bilan olingan pul oqimlarini hisoblash natijalaridagi farqlar
faqat korxonaning operatsion faoliyatiga tegishli. To'g'ridan-to'g'ri pul oqimlarini
hisoblash usulidan foydalanganda, barcha turdagi mablag'larning tushumlari va
xarajatlarini tavsiflovchi to'g'ridan-to'g'ri buxgalteriya ma'lumotlari qo'llaniladi.
To'g'ridan-to'g'ri usul bilan korxonaning (AES) operatsion faoliyatidan sof pul
oqimi miqdorini hisoblashning asosiy formulasi quyidagicha: ChDPo = RP + PPo –
Ztm - ZPo.p - ZPau - NBb - NPv.f - PVo, bu erda RP - mahsulotlarni sotishdan
olingan mablag'lar miqdori; PPo - operatsion faoliyat jarayonida boshqa pul
tushumlari summasi; Ztm - tovar sotib olish uchun to'langan pul miqdori moddiy
qadriyatlar- yetkazib beruvchilardan xom ashyo, materiallar va yarim tayyor
mahsulotlar; ZPo.p - to'langan ish haqi miqdori operativ xodimlar; ZPau –
ma'muriy va boshqaruv xodimlariga to'lanadigan ish haqi miqdori; NPb –
byudjetga o'tkazilgan soliq to'lovlari summasi; NPv.f - byudjetdan tashqari
jamg'armalarga o'tkazilgan soliq to'lovlari summasi; PVo - operatsion faoliyat
jarayonida boshqa pul to'lovlari summasi. Korxonaning investitsiya va moliyaviy
faoliyat uchun, shuningdek, umuman korxona uchun sof pul oqimlari miqdorini
hisoblash bilvosita usulda bo'lgani kabi bir xil algoritmlar bo'yicha amalga
oshiriladi. Hisoblash natijalari jadvalda aks ettirilgan. 2.2. Xalqaro buxgalteriya
hisobi tamoyillariga muvofiq, kompaniya pul oqimlarini hisoblash usulini mustaqil
ravishda tanlaydi, ammo to'g'ridan-to'g'ri usul afzalroq ko'rinadi, bu ularning hajmi
va tarkibi haqida to'liqroq tasavvurga ega bo'lishga imkon beradi. Investitsion va
moliyaviy faoliyatdan olingan sof pul oqimlari faqat to'g'ridan-to'g'ri usul
yordamida hisoblanadi. Bilvosita hisoblash usuli balans moddalarini tahlil qilish va
moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotga asoslangan sof pul oqimi korxona
faoliyatining turli turlari o'rtasidagi munosabatlarni ko'rsatishga imkon beradi; sof
foyda va hisobot davridagi kompaniya aktivlaridagi o'zgarishlar o'rtasidagi
munosabatni o'rnatadi. Kompaniyaning sof pul oqimini bilvosita usulda hisoblash
iqtisodiy faoliyat turlari va umuman kompaniya bo'yicha amalga oshiriladi.
Operatsion faoliyat bilan asosiy element korxonaning sof pul oqimini bilvosita
usulda hisoblash uning hisobot davrida olingan sof foydasidir. Tegishli tuzatishlar
kiritish orqali sof foyda sof pul oqimi ko'rsatkichiga aylantiriladi. Ko'rib
chiqilayotgan davrda kompaniyaning operatsion faoliyatidan sof pul oqimlari
miqdorini hisoblashning asosiy formulasi quyidagicha: ChDPo = CP + AOS +
ANA ± DZ ± Ztmts ± KZ ± R, bu erda PE yig'indisi sof foyda korxonalar; AOC –
asosiy vositalarning eskirish summasi; ANA - nomoddiy aktivlarning
amortizatsiya summasi; DZ - debitorlik qarzlari miqdorining ko'payishi
(kamayishi); Ztmts - kiritilgan tovar-moddiy boyliklar zahiralari miqdorining
ko'payishi (kamayishi). joriy aktivlar; KZ - kreditorlik qarzlari miqdorini oshirish
(kamaytirish); R - zaxira va boshqa sug'urta fondlari miqdorini oshirish
(kamaytirish). Hisob-kitoblar natijalari quyidagi jadval shaklida aks ettirilgan (2.3-
jadval). Bilvosita usulda ishlab chiqilgan korxonaning pul oqimlari to'g'risidagi
hisoboti O'z navbatida, joriy (yoki operatsion) faoliyatning sof pul oqimini
hisoblashning bilvosita usulidan foydalanish tashkilot tomonidan foyda va zararda
e'lon qilingan sof foyda (zarar) miqdorini qaysi pul bo'lmagan moddalar tufayli
ko'rsatishga imkon beradi. Hisobot pul oqimining sof qiymatidan farq qiladi.

Kompaniyaning pul oqimlarini optimallashtirishning asosi ularning ijobiy va

salbiy turlari hajmi o'rtasidagi muvozanatni ta'minlashdir. Defitsit ham, ortiqcha
pul oqimlari ham kompaniyaning iqtisodiy faoliyati natijalariga salbiy ta'sir
ko'rsatadi. Salbiy oqibatlar defitsit pul oqimi likvidlik va korxonaning to'lov
qobiliyati darajasining pasayishi, xom ashyo va materiallar yetkazib beruvchilarga
muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining ko'payishi, olingan moliyaviy kreditlar
bo'yicha muddati o'tgan qarzlar ulushining ko'payishi, ish haqini to'lashning
kechikishida namoyon bo'ladi (xodimlarning mehnat unumdorligi darajasining mos
ravishda pasayishi bilan), moliyaviy tsikl davomiyligining oshishi va pirovardida –
korxonaning o'z kapitali va aktivlaridan foydalanish rentabelligining pasayishi.
Salbiy oqibatlar ortiqcha pul oqimi inflyatsiya natijasida vaqtincha
foydalanilmagan mablag'larning real qiymatini yo'qotishda, qisqa muddatli
investitsiyalar sohasida pul mablag'larining foydalanilmagan qismidan potentsial
daromadning yo'qolishida namoyon bo'ladi, bu esa pirovard natijada daromadlilik
darajasiga salbiy ta'sir qiladi. korxonaning aktivlari va o'z kapitali. Qisqa muddatda
naqd to'lovlarni sekinlashtirishga erishish mumkin: - o'z to'lov hujjatlarini
inkassatsiya qilishni sekinlashtirish uchun float yordamida; - yetkazib beruvchilar
bilan kelishilgan holda korxonaga tovar (tijorat) krediti berish shartlarini oshirish; -
almashtirish sotib olish uzoq muddatli aktivlar ularni ijaraga olish (lizing) uchun
ta'mirlashni talab qiladigan; - olingan moliyaviy kreditlar portfelini ularning qisqa
muddatli turlarini uzoq muddatlilariga o‘tkazish yo‘li bilan qayta tashkil etish.

To'lovlar aylanmasini tezlashtirish (sekinlashtirish), qisqa muddatda taqchil pul

oqimi hajmini muvozanatlash (va shunga mos ravishda kompaniyaning mutlaq
to'lov qobiliyati darajasini oshirish) muammosini hal qilish tizimi taqchillikning
muayyan muammolarini keltirib chiqaradi. keyingi davrlarda bu oqim. Shu
munosabat bilan, ushbu tizim mexanizmidan foydalanish bilan parallel ravishda,
uzoq muddatda taqchil pul oqimini muvozanatlash bo'yicha chora-tadbirlar ishlab
chiqilishi kerak. Hajm o'sishi ijobiy pul oqimi uzoq muddatda erishish mumkin: -
o'z kapitali miqdorini oshirish maqsadida strategik investorlarni jalb qilish orqali; -
qo'shimcha aksiyalar chiqarish; - uzoq muddatli moliyaviy kreditlarni jalb qilish; -
moliyaviy investitsiya vositalarining bir qismini (yoki butun hajmini) sotish; -
foydalanilmayotgan asosiy vositalar turlarini sotish (yoki ijaraga berish).
Qisqartirilgan ovoz balandligi salbiy pul oqimi uzoq muddatli istiqbolda quyidagi
tadbirlar orqali erishish mumkin: - real investitsiya dasturlari hajmi va tarkibini
qisqartirish; - moliyaviy investitsiyalardan voz kechish; - korxonaning doimiy
xarajatlari miqdorini kamaytirish. Korxonaning ortiqcha pul oqimini
optimallashtirish usullari uning investitsion faolligining o'sishini ta'minlash bilan
bog'liq. Ushbu usullar tizimida quyidagilardan foydalanish mumkin:
- amaldagi aylanma mablag'larning kengaytirilgan takror ishlab chiqarish
hajmining oshishi;
- real investisiya loyihalarini ishlab chiqish muddatini tezlashtirish va ularni
amalga oshirishni boshlash;
- kompaniyaning operatsion faoliyatini mintaqaviy diversifikatsiya qilishni amalga
oshirish;
- moliyaviy investitsiyalar portfelini faol shakllantirish;
- uzoq muddatli moliyaviy kreditlarni muddatidan oldin to'lash.

Korxonaning pul oqimlarini optimallashtirish tizimida ularning vaqt bo'yicha

balansi muhim o'rin tutadi. Buning sababi shundaki, vaqt o'tishi bilan ijobiy va
salbiy pul oqimlarining nomutanosibligi kompaniya uchun bir qator moliyaviy
muammolarni keltirib chiqaradi. Tajriba shuni ko'rsatadiki, bunday
nomutanosiblikning natijasi, hatto sof pul oqimlarining shakllanishi yuqori
darajada bo'lsa ham, ma'lum vaqt oralig'ida ushbu oqimning past likvidligi (mos
ravishda kompaniyaning mutlaq to'lov qobiliyatining past darajasi). Bunday
davrlarning etarlicha uzoq davom etishi bilan korxona jiddiy bankrotlik xavfiga
duch keladi. Vaqt o'tishi bilan korxonaning pul oqimlarini optimallashtirish
jarayonida ular quyidagi mezonlar bo'yicha dastlabki tasniflanadi.
"Zararsizlantirish" darajasi bo'yicha(naqd pul oqimi qobiliyatini bildiruvchi atama
ma'lum bir turdagi vaqt o'tishi bilan o'zgarishi) pul oqimlari to'lanadigan va
o'zgarmasga bo'linadi. Birinchi turdagi pul oqimlariga misol sifatida muddati
tomonlarning kelishuvi bilan belgilanishi mumkin bo'lgan lizing to'lovlari, ikkinchi
turdagi pul oqimlariga misol sifatida soliq to'lovlari kiradi, ularni to'lash muddatini
buzish mumkin emas. korxona. Bashoratlilik darajasi bo'yicha pul oqimlari to'liq
va etarli darajada oldindan aytib bo'lmaydiganlarga bo'linadi (ularni
optimallashtirish tizimida mutlaqo oldindan aytib bo'lmaydigan pul oqimlari
hisobga olinmaydi). Optimallashtirish ob'ekti - vaqt o'tishi bilan o'zgarishi mumkin
bo'lgan prognoz qilinadigan pul oqimlari. Vaqt o'tishi bilan pul oqimlarini
optimallashtirish jarayonida ikkita asosiy usul qo'llaniladi - tenglashtirish va
sinxronizatsiya. Pul oqimlarini tenglashtirish ko'rib chiqilayotgan vaqt davrining
alohida intervallari kontekstida ularning hajmlarini tekislashga qaratilgan. Ushbu
optimallashtirish usuli ma'lum darajada pul oqimlarini shakllantirishdagi
mavsumiy va tsiklik farqlarni (ijobiy va salbiy) bartaraf etish, bir vaqtning o'zida
o'rtacha pul qoldiqlarini optimallashtirish va likvidlik darajasini oshirish imkonini
beradi. Vaqt o'tishi bilan pul oqimlarini optimallashtirishning ushbu usulining
natijalari optimallashtirish jarayonida kamaytirilishi kerak bo'lgan standart og'ish
yoki o'zgarish koeffitsienti yordamida baholanadi. Pul oqimlarini sinxronlashtirish
ularning ijobiy va salbiy turlarining kovariatsiyasiga asoslanadi. Sinxronizatsiya
jarayonida ushbu ikki turdagi pul oqimlari o'rtasidagi korrelyatsiya darajasining
oshishi ta'minlanishi kerak. Vaqt o'tishi bilan pul oqimlarini optimallashtirishning
ushbu usulining natijalari korrelyatsiya koeffitsienti yordamida baholanadi, bu
optimallashtirish jarayonida "+1" qiymatiga moyil bo'lishi kerak. Vaqt bo'yicha
ijobiy va salbiy pul oqimlarining korrelyatsiya koeffitsienti KKdp quyidagi
formula bo'yicha hisoblanadi: qayerda R p.o - pul oqimlarining rejalashtirish
davridagi o'rtacha qiymatidan chetga chiqish ehtimoli; RAP i- alohida oraliqlarda
ijobiy pul oqimlari miqdori uchun variantlar rejalashtirish davri; RAP –
rejalashtirish davrining bir oralig'idagi ijobiy pul oqimining o'rtacha miqdori; ODP
i- rejalashtirish davrining alohida oraliqlarida salbiy pul oqimlari miqdorlarining
variantlari; MTF - rejalashtirish davrining bir oralig'idagi salbiy pul oqimining
o'rtacha miqdori; RAP, MTP - mos ravishda ijobiy va salbiy pul oqimlari
yig'indilarining o'rtacha ildiz (standart) og'ishi. Optimallashtirishning yakuniy
bosqichi korxonaning sof pul oqimini maksimal darajada oshirish shartlarini
ta'minlashdan iborat. Sof pul oqimining o'sishi sur'atni oshiradi iqtisodiy
rivojlanish korxonalarni o'z-o'zini moliyalashtirish tamoyillariga asoslanib, ushbu
rivojlanishning tashqi shakllanish manbalariga bog'liqligini kamaytiradi. moliyaviy
resurslar, korxonaning bozor qiymatini oshirishni ta'minlaydi.

Pul oqimlari kompaniyaning deyarli barcha jabhalarda ishlashini ta'minlash

uchun ishlatiladi. Kerakli biznes maqsadlariga erishish, barqaror o'sishni ta'minlash
uchun moliya menejeri pul oqimini optimal boshqarishni tashkil qilishi kerak. Shu
maqsadda pul oqimlarini turlarga bo'lish qulay. Naqd pul oqimlarining turlari
bo'yicha tasnifi

1. Harakat yo'nalishi bo'yicha: Ijobiy pul oqimi, barcha turdagi operatsiyalar

bo'yicha naqd pul tushumlari miqdori (ba'zan ular "pul oqimi" atamasidan
foydalanadilar). Salbiy pul oqimi, uning barcha turdagi operatsiyalari uchun naqd
pul to'lovlari miqdori (ba'zan ular "naqd pul oqimi" atamasini ishlatadilar). Bu
turlar o'rtasidagi munosabatlar ancha yuqori. Agar ma'lum vaqt davomida ushbu
turdagi oqimlardan biri qisqargan bo'lsa, bu ikkinchi turning qisqarishiga olib
kelishi mumkin. Shuning uchun moliyaviy menejmentda bu ikki tur murakkab
boshqaruv ob'ekti sifatida qaraladi.

2. Boshqaruv darajalari bo'yicha: Markaziy federal okrug, loyihalar, tadbirlar

moliyaviy menejmentdagi qiyinchiliklarni baholash va o'z vaqtida choralar ko'rish
imkonini beradi: Umuman kompaniyaning pul oqimi. Ushbu pul oqimi boshqa
barcha turlarni o'z ichiga oladi va butun biznesga xizmat qiladi. Korxonaning
alohida tarkibiy bo'linmalari, moliyaviy javobgarlik markazlari (CFR) pul oqimi.
Shaxsiy operatsiyalar uchun pul oqimi. Bu o'z-o'zini boshqarishning asosiy
ob'ektidir. Shakl 1. "WA: Financier" dasturiy mahsuloti misolida pul oqimlarining
turlari: UFRS bo'yicha pul oqimlari to'g'risidagi konsolidatsiyalangan hisobot.

3. Faoliyat turi bo'yicha: Joriy faoliyat uchun pul oqimi. Asosiy faoliyat turlarini

sotishdan tushgan tushumlar, xaridorlardan olingan avanslar, yordamchi
faoliyatdan olingan daromadlar va etkazib beruvchilar oldidagi qarzlarni to'lash,
ish haqi, byudjet fondiga soliq to'lovlari kiradi. Investitsion faoliyatdan olingan pul
oqimi. Masalan, u mulkni sotib olish yoki uzoq muddatli aktivlarni sotish bilan
bog'liq pul oqimlarini o'z ichiga oladi. Moliyaviy faoliyatdan olingan pul oqimi.
Kredit va ssudalar bo'yicha tushumlar, foizlarni to'lash, dividendlar to'lash va
boshqalarni o'z ichiga oladi. Shakl 2. WA misolida pul oqimlarining turlari:
Financier dasturiy mahsuloti. Konsolidatsiyalangan pul oqimi to'g'risidagi hisobot.
4. Kompaniyaga nisbatan: Ichki pul oqimi. Kompaniya ichidagi pul oqimi. Tashqi
pul oqimi. Kompaniya va uning kontragentlari o'rtasidagi pul oqimi. Hisoblangan:
Yalpi pul oqimi - ma'lum vaqt oralig'ida pul tushumlari yoki to'lovlarining butun
miqdori. Sof pul oqimi (NPF) - bu ma'lum vaqt oralig'ida ijobiy va salbiy pul
oqimlari o'rtasidagi farq. AES - bu biznesning muhim natijasi bo'lib, uning bozor
qiymati va moliyaviy holatini belgilaydi. Umuman kompaniya uchun ham,
individual CFD uchun ham NPHni hisoblash formulasi: Davr uchun sof pul oqimi
miqdori = Davr uchun ijobiy pul oqimlari (pul tushumlari) miqdori - Davr uchun
salbiy pul oqimlari (pul to'lovlari) miqdori. NPH miqdori ijobiy yoki salbiy bo'lishi
mumkin. Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning pul mablag'lari hajmiga ta'sir qiladi.

6. Etarlilik darajasi bo'yicha: Ortiqcha pul oqimi. Bunday holda, daromadlar

kompaniyaning o'z xarajatlaridagi haqiqiy ehtiyojlaridan ancha yuqori. Ortiqchalik
ko'rsatkichi AESning yuqori ijobiy qiymati hisoblanadi. Defitsit pul oqimi. Bunday
holda, daromadlar kompaniyaning o'z xarajatlaridagi haqiqiy ehtiyojlaridan
sezilarli darajada past bo'ladi. Bunday holda, AES miqdori ijobiy bo'lishi mumkin,
ammo u kompaniyaning pul sarflash uchun barcha ehtiyojlarini qondirmaydi.
Salbiy NPR avtomatik ravishda defitsitni anglatadi.

7. Balans darajasi bo'yicha: Balanslangan pul oqimi. U butun kompaniya uchun

ham, alohida CFD, alohida operatsiya uchun ham hisoblanishi mumkin. Davrdagi
pul oqimlarining ayrim turlari o'rtasidagi balans formulasi: Ijobiy pul oqimi
miqdori = Salbiy pul oqimi miqdori + Naqd pul zaxiralari miqdorining ko'zda
tutilgan o'sishi. Balanssiz pul oqimi. Bunday holda, tenglik kafolatlanmaydi.
Defitsit ham, ortiqcha jami pul oqimi ham nomutanosibdir.

8. Vaqt davri bo'yicha: Qisqa muddatli pul oqimi. Mablag'larni (yoki to'lovlarni)

olish boshlanishidan oxirigacha bo'lgan davr 1 yildan ortiq emas. Uzoq muddatli
pul oqimi. Mablag'larni (yoki to'lovlarni) olish boshlanishidan boshlab 1 yildan
ortiq muddat tugaguniga qadar bo'lgan davr. Odatda, ushbu turdagi pul oqimlari
kompaniyaning individual operatsiyalari uchun ishlatiladi: qisqa muddatli pul
oqimlari odatda joriy va qisman moliyaviy faoliyat bilan bog'liq, uzoq muddatli pul
oqimlari investitsiya va qisman moliyaviy faoliyat bilan bog'liq (masalan, uzoq
muddatli kreditlar va qarzlar).

9. Shakllanishdagi ahamiyatiga ko'ra moliyaviy natijalar tadbirlar: Ustuvor pul

oqimi - sof pul oqimining (yoki sof foyda) yuqori darajasini tashkil qiladi.
Masalan, tovarlarni sotishdan tushgan tushumlar. Ikkilamchi pul oqimi - o'zining
funktsional yo'nalishi yoki ahamiyatsiz hajmi bo'yicha moliyaviy natijalarning
shakllanishiga sezilarli ta'sir ko'rsatmaydi. Masalan, deklaratsiya bo'yicha pul
mablag'larini chiqarish.

10. Vaqt o'tishi bilan hisoblangan: Joriy pul oqimi - bu joriy vaqt bilan

taqqoslanadigan qiymat. Kelajakdagi pul oqimi - bu kelajakdagi ma'lum bir vaqtga
tannarx bo'yicha taqqoslanadigan miqdor. Odatda, bu tasnif diskontlashda
qo'llaniladi.

11. Xalqaro buxgalteriya hisobi standartlariga muvofiq pul oqimlari iqtisodiy

faoliyat turlari bo‘yicha ham bo‘linadi: Operatsion faoliyatdan olinadigan pul
oqimi xom ashyo va materiallarni etkazib beruvchilarga to'lovlar bilan tavsiflanadi;
operativ faoliyatni ta'minlaydigan ayrim turdagi xizmatlarning uchinchi tomon
pudratchilari. Investitsion faoliyat uchun pul oqimi real va moliyaviy
investitsiyalarni amalga oshirish bilan bog'liq bo'lgan to'lovlar va mablag'larning
tushumlari bilan tavsiflanadi. Moliyaviy faoliyatdan olingan pul oqimi o'z
kapitalini yoki boshqa kapitalni jalb qilish, uzoq muddatli va qisqa muddatli
kreditlar va qarzlarni olish bilan bog'liq bo'lgan mablag'larning tushumlari va
to'lovlari bilan tavsiflanadi.. Pul oqimlari ustidan nazoratni samarali tashkil etish
tufayli uzoq muddatli istiqbolda ijobiy pul oqimlari hajmini oshirish va salbiy pul
oqimlari hajmini kamaytirish bo'yicha samarali echimlarni ishlab chiqish mumkin.
Shu bilan birga, uzoq muddatli istiqbolda ijobiy pul oqimlari hajmini oshirishga
quyidagi tadbirlar orqali erishish mumkin: - o'z kapitali miqdorini oshirish
maqsadida strategik investorlarni jalb qilish; - qo'shimcha aksiyalar chiqarish; -
uzoq muddatli moliyaviy kreditlarni jalb qilish; - moliyaviy investitsiya
vositalarining bir qismini (yoki butun hajmini) sotish; - foydalanilmayotgan asosiy
vositalar turlarini sotish (yoki ijaraga berish). Uzoq muddatli istiqbolda salbiy pul
oqimi hajmining pasayishiga quyidagi chora-tadbirlar yordamida erishish mumkin:
- real investitsiya dasturlari hajmi va tarkibini qisqartirish;
- moliyaviy investitsiyalardan voz kechish;
- korxonaning doimiy xarajatlari miqdorini kamaytirish.

Hech kimga sir emaski, moliyaviy faoliyatda korxonaning butun xo'jalik

faoliyatiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan va mulkdorlarning huquqlarini buzadigan
suiiste'mollik holatlari tez-tez uchrab turadi. Shuning uchun korxonaning pul
oqimlari ustidan moliyaviy nazorat samaradorligini ta’minlash pul oqimini
boshqarishning asosiy bosqichi hisoblanadi.

10. Pul oqimlarini boshqarish zarurati Shunday qilib, shuni ta'kidlash kerakki, pul

oqimlari tijorat tashkilotlari tomonidan tadbirkorlik faoliyati davomida
foydalanadigan moliyaviy resurslarning asosiy qismini tashkil qiladi. Pul
oqimlarining holati ko'p jihatdan alohida tashkilotlarning ham, moliyaviy
farovonligini ham belgilaydi iqtisodiy tizim umuman. Mablag'larning doimiy
aylanishi ishlab chiqarish va aylanish jarayonining uzluksiz ta'minlanishining
asosidir.