Accounting for Managers

Other Management Accounting Systems
151
Feedback Loop
In traditional manufacturing since about 1920, quality control
was a matter of inspection and testing at the end of the
production line.The problem with this approach, as pointed out by W.
Edwards Deming in the late 1940s, is that it didn’t identify the true
causes of defects: all you would know is that there was a defect.
Deming saw that variations can enter at every step in a production
process and that the causes of variation need to be identified and
fixed.With that approach, defects go down sharply and product quality
can be improved almost indefinitely.
Deming emphasized that all business processes should be part of a
system with feedback loops. Managers should monitor the feedback
data to determine the causes of variation, find the processes with sig-
nificant problems, and then fix those processes.This single observation
replaced procedures that had been in place for a couple of genera-
tions and led to countless more innovations.
Deming is one of the giants of management practice. Study his
career and contributions to understanding the behavior of costs and
you will be a far more effective manager.
Webster08.qxd 8/29/2003 5:52 PM Page 151

---

understanding of goals. It also becomes the way to account
for and measure performance and completes the double feed-
back loop.
The value of these metrics lies in their ability to give a factu-
al basis for decision-making. Strategic feedback comes from
the spread across four perspectives. Diagnostic feedback for
individual processes is also available. The feedback from the
measurement methods themselves helps indicate which provide
useful data. That the vision has been expressed through data
also means that quantitative inputs are available for various
forecasting and modeling decision support systems. All this can
be said to result in management by fact.
Some critics maintain that BSC and similar inclusive manage-
ment systems are nothing more than what good businesses do
regularly and you shouldn’t have to go through all the froufrou. In
one sense they are correct. Successful organizations often come
to such practices through trial and error. BSC just lays out the all
the dance steps on the floor for you to follow.