B. K. Sattorov 00 Moliyaviy risklar nazariyasi

= ∗ + ∗ =1∗(1+ )+(−1)∗(− )=1+2 → ∞, → ∞


Nazorat savollari

1. 
   Markovits portfel nazariyasini tushuntirib bering.
   

2. 
   Optimal portfelni shakllantirishda Markovits portfel nazari-yasini ahamiyati nimadan iborat?
   

3. 
   = ∑ ∑formulani tushuntirib bering.
   

4. 
   Minimal riskning portfelning kutilgan samaradorligiga bog‘liqligi nimadan iborat?
   

5. 
   Blek modeli mohiyati nimadan iborat?
   

6. 
   U.Sharp tomonidan yaratilgan risk nazariyasi qanday nomala-
   

nadi?

7.	=						formulani izohlang.

8. 
   Risk darajasini aniqlamaguncha, risk qilish-qilmaslikni investorlar qanday hal qilishlari mumkin?
   

8. 
   O‘zgaruvchanlik yoki dispersiya risk o‘lchovi deganda nimani tushunasiz?
   

8. 
   Portfel riskining riskli aktivlar soniga bog‘liqligini tushuntirib
   

bering?


Test

1. 
   Riskni yoqtirmaydigan va aniq kelajakni mavhum kelajakdan afzal ko‘radigan investorlar uchun jozibador hisoblanuvchi jihatni aniqlang.
   

A) diversifikatsiya;
185

2. 
   o‘zgaruvchanlik,
   
3. 
   o‘rtacha qiymat;
   
4. 
   kutilayotgan foyda.
   

2. 
   Diversifikatsiyani jozibadorligi sabablarini tushunishga yordam beruvchi tahlil berilgan javobni aniqlang.
   

A) sifat tahlili;


B) matematik tahlil; C) statistik tahlil; D) guruhlash.

2. 
   Markovitsning fikriga ko‘ra, portfel daromadliligi qiymati ehtimollarining uning matematik kutishlari atrofida taqsimlanishi qanday egri chiziq bilan tasvirlanadi?
   

A) Blek egri chizig‘i; B) yoysimon egri chiziq; C) Gauss egri chizig‘i; D) Sharp egri chizig‘i.

2. 
   Markovits daromadlilikning minimal o‘zgaruvchanligi bilan berilgan narxlar bo‘yicha eng yaxshi aksiyalardan tashkil topgan portfelni tavsiflash uchun qanday atamadan foydalanadi?
   

A) o‘zgaruvchan; B) dispersiya; C) foydalilik; D) samarali.

2. 
   Markovits nazariyasi tamoyillariga ko‘ra, investor doimo qanday portfelni tanlaydi?
   

A) samarali chegarada yotuvchi; B) ulushli;


C) daromadlilik stavkasi o‘zgaruvchan; D) to‘g‘ri javob berilmagan.

2. 
   =+ushbu formuladan qachon foydala-
   

niladi?


A) kapitalni bozor bahosini aniqlashda;


B) qo‘yilmalarni diversifikatsiya qilish orqali riskni kamaytirishda;


C) bozorning risklilik darajasini aniqlashda; D) bozor daromadlilik darajasini aniqlashda.

186

7. 
   Moliya bozorining asosiy amaliy qoidasi berilgan javobni ko‘rsating.
   

A) riskli qimmatli qog‘ozlarga qo‘yilmalardan samara ishonchliligini oshirish uchun qo‘yilmalarni ayni bir turga joylashtirish emas, balki tarkibi imkon qadar xilma-xil qimmatli qog‘ozlardan iborat bo‘lgan portfelni shakllantirish maqsadga muvofiq, chunki ularning samarasi tasodifiy, lekin tasodifiy og‘ishlari mustaqildir.


B) samarali portfellar to‘plami mumkin bo‘lgan portfellar to‘plamining kichik to‘plamini tashkil qiladi;


C) minimal riskli barcha portfellardan samaradorligi berilgan samaradorlikdan kam bo‘lmagan portfelni shakllantirish.


D) variatsiyani minimallashtirish portfel riskini minimallashtirishga teng kuchli.

8. 
   ………………… – bu befarqlik egri chizig‘i samarali chegara bilan kesishadigan portfeldir.
   

A) investitsiya portfeli; B) optimal portfel; C) Markovits portfeli; D) Sharp portfeli.

8.