B ozor iqtisodiyoti sharoitida ipoteka krediti modellari. Ipoteka kreditlash modellari va ularni Rossiyada qo'llash istiqbollari. Ipoteka kreditining rivojlanishi

Ipoteka kreditlashning nemis modeli ipoteka kreditlashning bir bosqichli modeli va pudrat qurilish jamg‘armalari tizimini birlashtiradi.
Ipoteka kreditlashning klassik (Amerika) modelidan farqli o'laroq, qachon bir darajali model ipoteka kreditini bergan bank, bir tomondan, berilgan ipoteka kreditlari, ikkinchi tomondan, qarz oluvchilar tomonidan kredit olish uchun garovga qo‘yilgan ko‘chmas mulk bilan ta’minlangan obligatsiyalar turidagi qimmatli qog‘ozlarni mustaqil ravishda chiqaradi.
Bir darajali tizim G'arbiy Evropada ko'proq tarqalgan. Banklar tomonidan ipoteka obligatsiyalarini chiqarish jarayoni maxsus qonunlar bilan tartibga solinadi va bank nazorati organlari tomonidan nazorat qilinadi va banklarning o'zlari faoliyati tor ro'yxati past riskli operatsiyalar bilan chegaralanadi.
Ushbu modellarga qo'shimcha ravishda jahon amaliyotida ham foydalaniladi pudrat qurilishi tejash tizimi. Bir darajali modeldan farqli o'laroq, banklar ipoteka kreditlari uchun mablag'larni jalb qiladilar obligatsiyalar chiqarish orqali moliyaviy bozorni ochish; pudrat qurilish jamg'armalari tizimi yopiq, moliya bozoridan uzilgan.
Ushbu tizimning mohiyati quyidagicha. Agar biror kishi uy-joy qurish uchun bankdan kredit olmoqchi bo‘lsa, u holda avvalo ipoteka bankida maxsus “jamg‘arma hisobvarag‘i” ochishi kerak. Kelajakdagi uy-joy qiymatining zarur qismi hisobvaraqda to'planishi bilan (bu taxminan 5-8 yil davom etadi), u davlat subsidiyasini olish huquqiga ega (uy-joy narxining 10 foizigacha va imtiyozli kredit). etishmayotgan qismni to'lash). Kreditni qaytarish odatda 10-15 yil davom etadi. Shu bilan birga, maqsadli omonat hisobiga kredit tashkilotlari undan avvalroq kredit olish uchun murojaat qilgan fuqarolarga kredit berishda foydalanish imkoniyatiga ega.
Germaniyaning “Qurilish jamg‘armasi” tizimining ishlash prinsipini quyidagi misolda ko‘rsatish mumkin: yetarli o‘z kapitaliga ega bo‘lmagan holda qurmoqchi bo‘lgan 10 kishi mablag‘larini tejashni boshlaydi. Faraz qilaylik, buning uchun har biriga 1 million an'anaviy pul birligi kerak, lekin har biri yiliga atigi 100 000 pul tejaydi.Agar har biri alohida harakat qilsa, qurmoqchi bo'lgan kishi qurilishni boshlaguncha taxminan 10 yil kutishi kerak. Agar barcha 10 tasi maqsadli jamoaga birlashtirilsa, boshqalari unga omonatlarini kredit sifatida taqdim qilsalar, birinchisi bir yil ichida qurishi mumkin. Ikkinchi yilda u ikkinchisini qurishi mumkin, agar birinchisi omonat depoziti o'rniga qarzni to'lashning bir qismini qo'shsa va hokazo. Shunday qilib, har bir kishi yolg'iz harakat qiladigan yondashuvga nisbatan o'rtacha ikki barobar tezroq maqsadga erishadi. Davlat subsidiyalar berish orqali o'z kapitalini tejash va undan foydalanish istagini rag'batlantiradi; Germaniyada bu subsidiyalar "qurilishni tejash mukofotlari" deb ataladi.
Nemis modeli allaqachon boshidanoq fuqarolarga qurilish maydonini rivojlantirish uchun zarur mablag'larni jamlagan holda, turar-joylarda uy-joylarning o'ziga xos turlarini taklif qiladi. Shuni ta'kidlash kerakki, bunday sxema o'rtacha va hatto past daromadli odamlarga qaratilgan.
Ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlarning ikkilamchi bozori tizimiga asoslangan Amerika modelidan jamg'arma tizimiga asoslangan nemis modelining o'ziga xos xususiyatlari 7.1-jadvalda keltirilgan.