Базельский Комитет по банковскому надзору

41 (i). Для транзакций, предусматривающих ежедневную уплату маржи и
переоценку по текущим ценам, регулятивная норма в 5 рабочих дней для
сделок под неттингом, состоящих только из транзакций типа РЕПО, и 10 
рабочих дней для всех других сделок под неттингом, применяется 
маржинальный период риска, используемый для целей моделирования 
абсолютной величины потерь при дефолте контрагента (EAD). В 
нижеследующих случаях устанавливается более высокое пороговое значение: 
• Для всех позиций под неттингом, количество торговых сделок по 
которым превышает 5 000 в любой момент времени в течение квартала, 
применяется «пороговое» значение в 20 рабочих дней для 
маржинального периода риска на следующий квартал.
• Для позиций под неттингом, содержащих одну или более сделок с 
привлечением неликвидных средств обеспечения, или внебиржевых 
деривативов, которые не могут быть легко замещены, будет 
применяться регулятивное «пороговое» значение в 20 рабочих дней 
для маржинального периода риска. Неликвидные средства обеспечения 
и внебиржевые деривативы, которые не могут быть легко замещены, 
будут характеризоваться отсутствием активных рынков с достаточным
объемом торгов и ликвидности, то есть такого рынка, когда контрагент 
может в течение двух или менее дней получить множество ценовых 
котировок, которые не меняют рынок или представляют цену, 
отражающую рыночный дисконт (в случае со средствами обеспечения) 
или премию (в случае с внебиржевым деривативом). Примеры 
ситуаций, когда сделки считаются неликвидными для этих целей, 
включают в себя торговые сделки, которые не переоцениваются 
ежедневно, и сделки, в отношении которых применяется особый 
порядок бухгалтерского учета для целей оценки (например,