внебиржевые
деривативы
или
транзакции
типа
РЕПО,
представляющие ценные бумаги третьего уровня), и этот перечень не
является исчерпывающим. Уровень ликвидности простых транзакций
также может меняться в период волатильности рыночных факторов,
например, если нескольким компаниям требуется закрыть или
заместить большой объем транзакций в одно и то же время, это
обстоятельство может вызвать негативные тенденции на рынке. Для
этой цели ликвидность сделок должна определяться с учетом
возможных стрессовых условий на рынке.
o
В дополнение, банк должен решить, существует ли в его портфеле
сделки или ценные бумаги, несущие риск концентрации на
64
конкретного контрагента и, сможет ли банк заместить эти сделки
в случае, если этот контрагент внезапно покинет рынок.
41 (ii). Если в течение двух предыдущих кварталов у банка имелось более
двух случаев споров по конкретным компенсационным контрактам,
продолжительность которых превышала установленный маржинальный
период риска (до рассмотрения этого положения), этот банк в течение двух
последующих кварталов должен применять в отношении данных
компенсационных контрактов маржинальный период риска, в два раза
превышающий минимально установленное «пороговое» значение.
41 (iii). Для транзакций, предусматривающих уплату маржи с периодичностью
N дней, независимо от применения упрощенного метода оценки риска или
оценки риска на основе внутренней модели (IMM), маржинальный период
риска определяется равным регулятивному «пороговому» значению, F, минус
один день плюс N дней. Таким образом,
Do'stlaringiz bilan baham: |
