Базельский Комитет по банковскому надзору

предусматривающим уплату маржи с периодичностью N, и ежедневной 
переоценкой на основании текущего уровня цен. Этот метод является 
упрощенным приближением к методу оценки эффективной ожидаемой 
положительной позиции под риском (EPE) и определяет величину эффективной 
ожидаемой положительной позиции под риском (EPE) в отношении контрагента 
по маржинальным контрактам, равной наименьшему из показателей: 
а) Эффективная ожидаемая положительная позиция под риском (ЕРЕ) без 
маржинального соглашения; или 
b) Пороговое значение (Т) плюс минимальная сумма, подлежащая 
уплате/получению (МТА) в рамках маржинального соглашения, или, 
если она больше, переоценка на основании текущего уровня цен (МТМ) 
минус вариационная маржа (VM). Добавочный фактор применяется к 
любой сумме, которая отражает потенциальное увеличение риска в 
течение маржинального периода риска и учитывает первоначальную 
маржу (IM). Добавочный фактор рассчитывается как предполагаемое 
увеличение уровня риска в течение маржинального периода риска по 
компенсационным контрактам, если первоначальная маржа и 
переоценка на основании текущего уровня цен (MTM) были вычтены 
из распределения позиций под риском. Нижеследующая формула 
описывает этот расчет: 
 Эффективная (EPE) =max(T+MTA,MTM-VM)+add-on(IM) 
Где add+on(IM) =E[max{MTM(t=s)-MTM(t=o)-IM,0}] 
MTM: переоценка на основании текущего уровня цен по всем сделкам, 
включая средства обеспечения 
s: маржинальный период риска 
E[…]: ожидаемое значение риска (= среднее по сценарию) 
IM: первоначальная маржа 
В отношении показателя маржинального периода риска применяется 
регулятивное «пороговое» значение в пять рабочих дней для 
компенсационных контрактов, включающих только транзакции типа РЕПО 
при условии ежедневной уплаты маржи и ежедневной переоценки на 
основании текущего уровня цен, и десять рабочих дней для всех прочих 
компенсационных контрактов.

---

66 
Устранение влияния условий, требующих понижения рейтинговой оценки при 
расчете абсолютной величины потерь при дефолте контрагента (EAD) 
156. Для того, чтобы исключить учет факторов понижения рейтинга при расчете 
абсолютной величины потерь при дефолте контрагента (EAD) в Приложение 4 
будет внесен следующий новый параграф: