Investitsion loyihalar tahlili

Pul mablag‘lari harakati hisoboti

	Rejalashtirish intervali tartib raqami
	1	2	…	n
1. O‘z kapitalining ko‘payishi
2. Qarzdorlikning ko‘payishi
3. Joriy passivlarning ko‘payishi
4. Sotishdan olingan tushum
5. Boshqa daromadlar
Jami tushum
1. Doimiy aktivlarning ko‘payishi
2. Joriy aktivlarning ko‘payishi
3. Operatsion xarajatlar
4. Kreditlar uchun to‘lovlar
5. Soliqlar
6. Dividendlar
Jami chiqimlar
Pul mablag‘lari balansi
Pul mablag‘lari balansi o‘sib borish tartibida

Ko‘rsatib o‘tilgan hisobot shakllaridan foydalangan holda zarur moliyaviy koeffitsientlar hisoblanadi va yillar bo‘yicha bu koeffitsientlar o‘zgarishi tahlil qilinib, muammo va zahiralar aniqlanadi:

Moliyaviy baholash koeffitsientlari

Ko‘rsatkichlar nomi	Hisoblash formulasi
Moliyaviy holatni baholash
1. Umumiy (joriy) likvidlilik koeffitsienti	JA/JP
2. Shu muddatdagi likvidlilik koeffitsienti	LA/JP
3. Kritik baholash koeffitsienti	(NP+DQ)/QMM
4. Umumiy to‘lov qobiliyati koeffitsienti	QM/UA
Investitsiyalardan foydalanishni baholash
5. Aktivlarning aylanuvchanligi koeffitsienti	Sotishdan tushum /UA
6. Doimiy kapitalning aylanuvchanligi koeffitsienti	Sotishdan tushum/DK
7. Aksiyadorlik kapitali aylanuvchanligi koeffitsienti	Sotishdan tushum/AK
8. Aylanma kapitalning aylanuvchanligi koeffitsienti	Sotishdan tushum/Aylanma kapital
Rentabellilik ko‘rsatkichlari
9. Umumiy aktivlar rentabelliligi	(SF+F)/UA
10. Doimiy kapitalning rentabelliligi	(SF+F)/DK
11. Aksiyadorlik kapitali rentabelliligi	SF/AK
12. Sotish rentabelliligi	SF/Sotishdan tushum
13. O‘z kapitali rentabelliligi	SF/(AK+TF)
14. Kapitalning daromadliligi	(SF+F)/O‘z kapitalining uzoq muddatli qarzlar

Bu yerda:

A-yuqori likvidli aktivlar;
JP-joriy passivlar;
JA-joriy aktivlar;
TF-taqsimlanmagan foyda;
LA-likvidli aktivlar;
F- kredit(qarz) uchun foiz;
UA-umumiy aktivlar;
NP-naqd pullar;
DQ-debitorlik qarzlari;
QMM-qisqa muddatli majburiyatlar;
DK-doimiy kapital; :
AK -aksiyadorlik kapitali;
SF- sof foyda;
M-qarz majburiyatlar.
Korxonaning likvidligini ifodalovchi ko‘rsatkichlar
Mazkur ko‘rsatkichlar tizimiga qo‘yidagilar kiradi:
* umumiy likvidlik koeffitsienti;
* oraliq likvidlik koeffitsienti;
* mutloq likvidlik koeffitsienti; * tovar va moddiy ishlab chiqarish zaxiralari likvidliligi.
Umumiy likvidlik koeffitsienti (Kul) korxonaning aylanma mablag‘lari qisqa muddatli majburiyatlarni qay darajada qoplay olishini ko‘rsatadi. Ushbu ko‘rsatkichni aniqlash uchun korxonaning barcha aylanma mablag‘larini (Am) qisqa muddatli majburiyatlarga (Qmm) bo‘linadi, ya’ni
; (1)
Kelgusi ko‘rsatkichlarni ham aniqlaganda chalkashmaslik uchun aylanma mablag‘larga ( ) nimalar kirishini ko‘rib chiqish lozim. Unga:
* tovar va moddiy zaxiralar ;
* pul mablag‘lari ;
* tez sotiladigan qimmatbaho qog‘ozlar ;
* debitor qarzlar
U holda 1 formulani kengaytirib yozilsa quyidagi 2 - formula vujudga keladi:
; (2)
Qisqa muddatli majburiyatlarga quyidagilar kiradi:
* qisqa muddatli kreditlar (Kmm1);
* zayomlar (Kmm2);
* kreditor qarzlar (Kmm3).
Agar Kul = 1 bo‘lsa korxonaning aylanma mablag‘lari barcha qisqa muddatli majburiyatlarga teng ekanligidan dalolat beradi. Agar Kul < 1 bo‘lsa korxona o‘z majburiyatlarini to‘lashga qodir emasligini, agar Kul > 1 bo‘lsa to‘lovga qodir ekanligini ko‘rsatadi.
Ko‘pgina adabiyotlarda Kul-ning eng kam miqdori va eng yuqori darajada 2 bo‘lsa yaxshi deb ta’kidlanadi. Agar Kul > 2, ya’ni eng yuqori darajadan ko‘p bo‘lsa ham korxona o‘z mablag‘ini to‘g‘ri va samarali joylashtiraolmagan degan xulosa chiqarish uchun asos bo‘ladi.
Oraliq likvidlik koeffitsienti (Kol) aylanma mablag‘larning tezroq sotiladigan qismi bilan qisqa muddatli majburiyatlarni qay darajada qoplay olishini ifodalaydi.
Uni aniqlash uchun aylanma mablag‘larning tovar va moddiy zaxiralardan tashqari qismini (Am2, Am3, Am4) qisqa muddatli majburiyatlarga (Kmm) bo‘linadi. Bu quyidagi formula orqali hisoblanadi:
; (3)