Iqtisodiyot” fakulteti “innovatsion iqtisodiyot” kafedrasi

2-bob. Sanoat korxonalarining pul oqimlarini yaxshilash va ularni boshqarish siyosatini shakllantirish.


2.1. Pul oqimi to‘g‘risidagi hisobotni tahlil qilish.

Pul oqimi to‘g‘risidagi hisobotni (CDS) tahlil qilish sizga an'anaviy moliyaviy tahlil jarayonida statik ko‘rsatkichlar asosida ilgari olingan tashkilotning likvidligi va to‘lov qobiliyati, uning kelajakdagi moliyaviy salohiyati to‘g‘risidagi xulosalarni sezilarli darajada chuqurlashtirish va tuzatish imkonini beradi.

DDS ning asosiy maqsadi tashkilotning naqd pul ishlab chiqarish qobiliyatini tavsiflash uchun pul mablag‘lari va ularning ekvivalentlari hajmining o‘zgarishi to‘g‘risida ma'lumot berishdir.
Tashkilotning pul oqimlari joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyat kontekstida tasniflanadi. ODDS naqd pul tushumlari va chiqimlari tarkibidagi o‘zgarishlarni hisobga olgan holda, davr boshidagi va oxiridagi qoldiqlar qoldig‘ini hisobga olgan holda mablag‘lar hajmining harakatini ko‘rsatadi, bu sizga tashkilotning saqlash va saqlash qobiliyatini aniqlash imkonini beradi. sof pul oqimini yaratish, ya'ni qoldiqlar qoldig‘ini hisobga olgan holda pul tushumlari hajmining pul tushumlari hajmidan oshib ketishi. Balans balansi tashkilotning likvidligi, to‘lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini boshqarishga imkon beradi. To‘g‘ridan-to‘g‘ri hisoblash usuli kompaniyaning hisobvaraqlaridagi pul oqimlarini tahlil qilish asosida:
- pul mablag‘larining kelib tushishining asosiy manbalari va chiqish yo‘nalishlarini ko‘rsatish imkonini beradi;
- joriy majburiyatlar bo‘yicha to‘lovlar uchun mablag‘larning etarliligi to‘g‘risida tezkor xulosalar chiqarish imkonini beradi;
- hisobot davri uchun sotish va pul tushumlari o‘rtasidagi munosabatni o‘rnatadi.
To‘g‘ridan-to‘g‘ri usul korxonaning hisobot davridagi yalpi va sof pul oqimini tavsiflovchi ma'lumotlarni olishga qaratilgan. U iqtisodiy faoliyatning alohida turlari kontekstida va umuman korxona uchun mablag‘larning tushumlari va xarajatlarining butun hajmini aks ettirish uchun mo‘ljallangan. To‘g‘ridan-to‘g‘ri va bilvosita usullar bilan olingan pul oqimlarini hisoblash natijalaridagi farqlar faqat korxonaning operatsion faoliyatiga tegishli. To‘g‘ridan-to‘g‘ri pul oqimlarini hisoblash usulidan foydalanganda, barcha turdagi mablag‘larning tushumlari va xarajatlarini tavsiflovchi to‘g‘ridan-to‘g‘ri buxgalteriya ma'lumotlari qo‘llaniladi.
To‘g‘ridan-to‘g‘ri usul bilan korxonaning (AES) operatsion faoliyatidan sof pul oqimi miqdorini hisoblashning asosiy formulasi quyidagicha:
ChDPo = RP + PPo - Ztm - ZPo.p - ZPau - NBb - NPv.f - PVo,
bu erda, RP - mahsulotlarni sotishdan olingan mablag‘lar miqdori; PPo - operatsion faoliyat jarayonida boshqa pul tushumlari summasi; Ztm - etkazib beruvchilardan inventar ob'ektlar - xom ashyo, materiallar va yarim tayyor mahsulotlarni sotib olish uchun to‘langan pul summasi; ZPo.p - operatsion xodimlarga to‘lanadigan ish haqi miqdori; ZPau - ma'muriy va boshqaruv xodimlariga to‘lanadigan ish haqi miqdori; NPb - byudjetga o‘tkazilgan soliq to‘lovlari summasi; NPv.f - byudjetdan tashqari jamg‘armalarga o‘tkazilgan soliq to‘lovlari summasi; PVo - operatsion faoliyat jarayonida boshqa pul to‘lovlari summasi.
Korxonaning investitsiya va moliyaviy faoliyat uchun, shuningdek, umuman korxona uchun sof pul oqimlari miqdorini hisoblash bilvosita usulda bo‘lgani kabi bir xil algoritmlar bo‘yicha amalga oshiriladi.
Xalqaro buxgalteriya hisobi tamoyillariga muvofiq, kompaniya pul oqimlarini hisoblash usulini mustaqil ravishda tanlaydi, ammo to‘g‘ridan-to‘g‘ri usul afzalroq ko‘rinadi, bu ularning hajmi va tarkibi haqida to‘liqroq tasavvurga ega bo‘lishga imkon beradi.
Investitsion va moliyaviy faoliyatdan olingan sof pul oqimlari faqat to‘g‘ridan-to‘g‘ri usul yordamida hisoblanadi.
Bilvosita hisoblash usuli balans moddalarini tahlil qilish va moliyaviy natijalar to‘g‘risidagi hisobotga asoslangan sof pul oqimi korxona faoliyatining turli turlari o‘rtasidagi munosabatlarni ko‘rsatishga imkon beradi; sof foyda va hisobot davridagi kompaniya aktivlaridagi o‘zgarishlar o‘rtasidagi munosabatni o‘rnatadi.
Kompaniyaning sof pul oqimini bilvosita usulda hisoblash iqtisodiy faoliyat turlari va umuman kompaniya bo‘yicha amalga oshiriladi.
Operatsion faoliyat uchun kompaniyaning sof pul oqimini bilvosita usulda hisoblashning asosiy elementi uning hisobot davrida olingan sof foydasidir. Tegishli tuzatishlar kiritish orqali sof foyda sof pul oqimi ko‘rsatkichiga aylantiriladi. Ko‘rib chiqilayotgan davrda kompaniyaning operatsion faoliyatidan sof pul oqimlari miqdorini hisoblashning asosiy formulasi quyidagicha:
ChDPo = CP + AOS + ANA ± DZ ± Ztmts ± KZ ± R,
bu erda, PE - kompaniyaning sof foydasining yig‘indisi; AOC - asosiy vositalarning eskirish summasi; ANA - nomoddiy aktivlarning amortizatsiya summasi; DZ - debitorlik qarzlari miqdorining ko‘payishi (kamayishi); Ztmts - aylanma mablag‘lar tarkibiga kiruvchi tovar-moddiy zaxiralar miqdorining ko‘payishi (kamayishi); KZ - kreditorlik qarzlari miqdorini oshirish (kamaytirish); R - zaxira va boshqa sug‘urta fondlari miqdorini oshirish (kamaytirish).
O‘z navbatida, joriy (yoki operatsion) faoliyatning sof pul oqimini hisoblashning bilvosita usulidan foydalanish tashkilot tomonidan foyda va zararda e'lon qilingan sof foyda (zarar) miqdorini qaysi pul bo‘lmagan moddalar tufayli ko‘rsatishga imkon beradi. Hisobot pul oqimining sof qiymatidan farq qiladi.

2.2. Pul oqimini optimallashtirish usullari.

Kompaniyaning pul oqimlarini optimallashtirishning asosi ularning ijobiy va salbiy turlari hajmi o‘rtasidagi muvozanatni ta'minlashdir. Defitsit ham, ortiqcha pul oqimlari ham kompaniyaning iqtisodiy faoliyati natijalariga salbiy ta'sir ko‘rsatadi.
Salbiy oqibatlar defitsit pul oqimi likvidlik va korxonaning to‘lov qobiliyati darajasining pasayishi, xom ashyo va materiallar yetkazib beruvchilarga muddati o‘tgan kreditorlik qarzlarining ko‘payishi, olingan moliyaviy kreditlar bo‘yicha muddati o‘tgan qarzlar ulushining ko‘payishi, ish haqini to‘lashning kechikishida namoyon bo‘ladi ( xodimlarning mehnat unumdorligi darajasining mos ravishda pasayishi bilan), moliyaviy tsikl davomiyligining oshishi va pirovardida - korxonaning o‘z kapitali va aktivlaridan foydalanish rentabelligining pasayishi.
Salbiy oqibatlar ortiqcha pul oqimi inflyatsiya natijasida vaqtincha foydalanilmagan mablag‘larning real qiymatini yo‘qotishda, qisqa muddatli investitsiyalar sohasida pul mablag‘larining foydalanilmagan qismidan potentsial daromadning yo‘qolishida namoyon bo‘ladi, bu esa pirovard natijada daromadlilik darajasiga salbiy ta'sir qiladi. korxonaning aktivlari va o‘z kapitali.
Qisqa muddatda naqd to‘lovlarni sekinlashtirishga erishish mumkin:
- o‘z to‘lov hujjatlarini inkassatsiya qilishni sekinlashtirish uchun float yordamida;
- yetkazib beruvchilar bilan kelishilgan holda korxonaga tovar (tijorat) krediti berish shartlarini oshirish;
- ijaraga (lizingga) yangilashni talab qiluvchi uzoq muddatli aktivlarni sotib olishni almashtirish;
- olingan moliyaviy kreditlar portfelini ularning qisqa muddatli turlarini uzoq muddatlilariga o‘tkazish yo‘li bilan qayta tashkil etish.
To‘lovlar aylanmasini tezlashtirish (sekinlashtirish), qisqa muddatda taqchil pul oqimi hajmini muvozanatlash (va shunga mos ravishda kompaniyaning mutlaq to‘lov qobiliyati darajasini oshirish) muammosini hal qilish tizimi taqchillikning muayyan muammolarini keltirib chiqaradi. keyingi davrlarda bu oqim. Shu munosabat bilan, ushbu tizim mexanizmidan foydalanish bilan parallel ravishda, uzoq muddatda taqchil pul oqimini muvozanatlash bo‘yicha chora-tadbirlar ishlab chiqilishi kerak.
Hajm o‘sishi ijobiy pul oqimi uzoq muddatda erishish mumkin:
- o‘z kapitali miqdorini oshirish maqsadida strategik investorlarni jalb qilish orqali;
- qo‘shimcha aksiyalar chiqarish;
- uzoq muddatli moliyaviy kreditlarni jalb qilish;
- moliyaviy investitsiya vositalarining bir qismini (yoki butun hajmini) sotish;
- foydalanilmayotgan asosiy vositalar turlarini sotish (yoki ijaraga berish).
Qisqartirilgan ovoz balandligi salbiy pul oqimi uzoq muddatli istiqbolda quyidagi tadbirlar orqali erishish mumkin:
- real hajmi va tarkibini kamaytirish investitsiya dasturlari;
- moliyaviy investitsiyalardan voz kechish;
- miqdorni kamaytirish doimiy xarajatlar korxonalar.
Korxonaning ortiqcha pul oqimini optimallashtirish usullari uning investitsion faolligining o‘sishini ta'minlash bilan bog‘liq. Ushbu usullar tizimida quyidagilardan foydalanish mumkin:
- operatsiya xonalarining kengaytirilgan takror ishlab chiqarish hajmini oshirish aylanma aktivlar;
- real investisiya loyihalarini ishlab chiqish muddatini tezlashtirish va ularni amalga oshirishni boshlash;
- kompaniyaning operatsion faoliyatini mintaqaviy diversifikatsiya qilishni amalga oshirish;
- moliyaviy investitsiyalar portfelini faol shakllantirish;
- uzoq muddatli moliyaviy kreditlarni muddatidan oldin to‘lash.
Korxonaning pul oqimlarini optimallashtirish tizimida ularning vaqt bo‘yicha balansi muhim o‘rin tutadi. Buning sababi shundaki, vaqt o‘tishi bilan ijobiy va salbiy pul oqimlarining nomutanosibligi kompaniya uchun bir qator moliyaviy muammolarni keltirib chiqaradi. Tajriba shuni ko‘rsatadiki, bunday nomutanosiblikning natijasi, hatto sof pul oqimlarining shakllanishi yuqori darajada bo‘lsa ham, ma'lum vaqt oralig‘ida ushbu oqimning past likvidligi (mos ravishda kompaniyaning mutlaq to‘lov qobiliyatining past darajasi). Bunday davrlarning etarlicha uzoq davom etishi bilan korxona jiddiy bankrotlik xavfiga duch keladi.
Vaqt o‘tishi bilan korxonaning pul oqimlarini optimallashtirish jarayonida ular quyidagi mezonlar bo‘yicha dastlabki tasniflanadi.
"Zararsizlantirish" darajasi bo‘yicha(ma'lum bir turdagi pul oqimining vaqt o‘tishi bilan o‘zgarishi qobiliyatini bildiruvchi atama) pul oqimlari o‘zgartiriladigan va o‘zgartirilmaydiganlarga bo‘linadi. Birinchi turdagi pul oqimlariga misol sifatida muddati tomonlarning kelishuvi bilan belgilanishi mumkin bo‘lgan lizing to‘lovlari, ikkinchi turdagi pul oqimlariga misol sifatida soliq to‘lovlari kiradi, ularni to‘lash muddatini buzish mumkin emas. korxona.
Bashoratlilik darajasi bo‘yicha pul oqimlari to‘liq va etarli darajada oldindan aytib bo‘lmaydiganlarga bo‘linadi (ularni optimallashtirish tizimida mutlaqo oldindan aytib bo‘lmaydigan pul oqimlari hisobga olinmaydi).
Optimallashtirish ob'ekti - vaqt o‘tishi bilan o‘zgarishi mumkin bo‘lgan prognoz qilinadigan pul oqimlari. Vaqt o‘tishi bilan pul oqimlarini optimallashtirish jarayonida ikkita asosiy usul qo‘llaniladi - tenglashtirish va sinxronizatsiya.
Pul oqimlarini tenglashtirish ko‘rib chiqilayotgan vaqt davrining alohida intervallari kontekstida ularning hajmlarini tekislashga qaratilgan. Ushbu optimallashtirish usuli ma'lum darajada pul oqimlarini shakllantirishdagi mavsumiy va tsiklik farqlarni (ijobiy va salbiy) bartaraf etish, bir vaqtning o‘zida o‘rtacha pul qoldiqlarini optimallashtirish va likvidlik darajasini oshirish imkonini beradi. Vaqt o‘tishi bilan pul oqimlarini optimallashtirishning ushbu usulining natijalari optimallashtirish jarayonida kamaytirilishi kerak bo‘lgan standart og‘ish yoki o‘zgarish koeffitsienti yordamida baholanadi.
Pul oqimlarini sinxronlashtirish ularning ijobiy va salbiy turlarining kovariatsiyasiga asoslanadi. Sinxronizatsiya jarayonida ushbu ikki turdagi pul oqimlari o‘rtasidagi korrelyatsiya darajasining oshishi ta'minlanishi kerak. Vaqt o‘tishi bilan pul oqimlarini optimallashtirishning ushbu usulining natijalari korrelyatsiya koeffitsienti yordamida baholanadi, bu optimallashtirish jarayonida "+1" qiymatiga moyil bo‘lishi kerak.
Vaqt bo‘yicha ijobiy va salbiy pul oqimlarining korrelyatsiya koeffitsienti KKdp quyidagi formula bo‘yicha hisoblanadi:
qayerda R p.o - pul oqimlarining rejalashtirish davridagi o‘rtacha qiymatidan chetga chiqish ehtimoli; RAP i- rejalashtirish davrining ma'lum vaqt oralig‘ida ijobiy pul oqimlari miqdorlarining variantlari; RAP - rejalashtirish davrining bir oralig‘idagi ijobiy pul oqimining o‘rtacha miqdori; ODP i- rejalashtirish davrining alohida oraliqlarida salbiy pul oqimlari miqdorlarining variantlari; MTF - rejalashtirish davrining bir oralig‘idagi salbiy pul oqimining o‘rtacha miqdori; RAP, MTP - mos ravishda ijobiy va salbiy pul oqimlari yig‘indilarining o‘rtacha ildiz (standart) og‘ishi.
Optimallashtirishning yakuniy bosqichi korxonaning sof pul oqimini maksimal darajada oshirish shartlarini ta'minlashdan iborat. Sof pul oqimining o‘sishi korxonaning o‘zini o‘zi moliyalashtirish tamoyillari bo‘yicha iqtisodiy rivojlanish sur'atlarini oshirishni ta'minlaydi, bu rivojlanishning moliyaviy resurslarni shakllantirishning tashqi manbalariga bog‘liqligini kamaytiradi va bozor qiymatining oshishini ta'minlaydi. korxona.
2.3. To‘lov taqvimini ishlab chiqish.
Kelgusi yil uchun ishlab chiqilgan, oylar bo‘yicha tuzilgan mablag‘larni olish va sarflash rejasi kompaniyaning pul oqimlarini boshqarish uchun faqat umumiy asosni beradi. Shu bilan birga, ushbu oqimlarning yuqori dinamikligi, ularning qisqa muddatli harakatlarning ko‘plab omillariga bog‘liqligi rejalashtirilgan harakatlarni ishlab chiqish zarurligini belgilaydi. moliyaviy hujjat korxona mablag‘larining kelib tushishi va sarflanishini har kuni boshqarishni ta'minlash. Bunday rejalashtirish hujjati to‘lov jadvali.
Korxonada turli xil versiyalarda ishlab chiqilgan to‘lov taqvimi eng samarali va ishonchli vositadir. operativ boshqaruv uning pul oqimlari. Bu sizga quyidagi asosiy vazifalarni hal qilishga imkon beradi:
- bir oy muddatda kompaniyaning pul mablag‘lari oqimini shakllantirish bo‘yicha mablag‘larni olish va sarflash rejasining prognoz variantlarini ("optimistik", "real", "pessimistik") bitta real vazifaga qisqartirish;
- ijobiy va salbiy pul oqimlarini maksimal darajada sinxronlashtirish, shu bilan korxonaning pul oqimi samaradorligini oshirish;
- korxona to‘lovlarining uning moliyaviy faoliyatining yakuniy natijalariga ta'sir qilish mezoniga muvofiq ustuvorligini ta'minlash;
- korxonaning pul oqimining zaruriy mutlaq likvidligini maksimal darajada ta'minlash, ya'ni. qisqa muddatda uning to‘lov qobiliyati;
- pul oqimlarini boshqarishni korxonaning moliyaviy faoliyatini operativ nazorat qilish (mos ravishda va joriy monitoring) tizimiga kiritish.
To‘lov kalendarini ishlab chiqishning asosiy maqsadi (uning barcha variantlarida) korxonaning mablag‘lari va to‘lovlarini qabul qilishning aniq sanalarini belgilash va ularni rejalashtirilgan maqsadlar ko‘rinishida aniq ijrochilarga etkazishdir. Shu maqsadni hisobga olgan holda, hisob-kitob taqvimi ba'zan "belgilangan to‘lov rejasi" deb ataladi.
Korxonaning pul oqimlarini operativ rejalashtirish jarayonida qo‘llaniladigan to‘lov kalendarining eng keng tarqalgan shakli unda ikkita bo‘limni ajratishdir:
1) kelgusi to‘lovlar jadvali;
2) kelgusi pul oqimlari jadvali.
Biroq, agar pul oqimining rejalashtirilgan turi bir tomonlama (faqat ijobiy yoki faqat salbiy) bo‘lsa, to‘lov taqvimi bitta tegishli bo‘lim shaklida ishlab chiqiladi.
To‘lovlarning vaqt jadvali odatda har kuni to‘lov taqvimida saqlanadi, garchi ushbu rejalashtirish hujjatining ayrim turlari har xil chastotaga ega bo‘lishi mumkin - haftalik yoki har o‘n kunda (agar bunday chastota kompaniyaning pul aylanmasiga sezilarli ta'sir qilmasa yoki bo‘lsa). to‘lovlar muddatining noaniqligi tufayli yuzaga kelgan).
Korxona ichidagi to‘lov taqvimi alohida iqtisodiy faoliyat turlari bo‘yicha, shuningdek, har xil turdagi mas'uliyat markazlari (tarkibiy bo‘linmalar va bo‘linmalar) uchun yuritiladi.
Korxonaning operativ faoliyati uchun pul oqimlarini operativ boshqarish tizimida to‘lov kalendarining asosiy turlarini ko‘rib chiqamiz.
Soliq to‘lash kalendar umuman korxona uchun ishlab chiqilgan va odatda faqat bitta bo‘limni o‘z ichiga oladi - "soliq to‘lovlari jadvali" (mablag‘larni soliqni qayta hisoblash uchun qaytarish to‘lovlari odatda debitorlik qarzlarini undirish taqvimiga kiritilgan). Ushbu to‘lov kalendarining bir qismi sifatida korxona tomonidan barcha darajadagi byudjetlarga va byudjetdan tashqari jamg‘armalarga o‘tkaziladigan barcha turdagi soliqlar, yig‘imlar va boshqa soliq to‘lovlari summalari aks ettirilgan. Qoidaga ko‘ra, har bir turdagi soliq to‘lovlarini o‘tkazish uchun belgilangan muddatning oxirgi kuni to‘lovning kalendar sanasi sifatida tanlanadi.
Debitorlik qarzlarini undirish taqvimi odatda umuman korxona uchun ishlab chiqiladi (garchi ixtisoslashtirilgan bo‘linma - kredit bo‘limi mavjud bo‘lsa-da, u faqat ushbu mas'uliyat markazining to‘lov guruhini qamrab olishi mumkin). Joriy debitorlik qarzlari bo‘yicha to‘lovlar kontragentlar bilan tuzilgan tegishli shartnomalarda (shartnomalarda) nazarda tutilgan miqdor va muddatlarda taqvimga kiritiladi. Muddati o‘tgan debitorlik qarzlari uchun ushbu to‘lovlar tomonlarning dastlabki kelishuvi asosida ushbu rejalashtirish hujjatiga kiritilgan. Debitorlik qarzlarini yig‘ish taqvimi faqat bitta bo‘limni o‘z ichiga oladi - "pul oqimlari jadvali". Korxonaning real pul aylanmasini aks ettirish uchun mablag‘lar kelib tushgan sana ular kompaniyaning joriy hisobvarag‘iga kirim qilingan kun hisoblanadi (bu qarzdorlar bilan hisob-kitoblarda suzish davrini istisno qilish imkonini beradi).
Pul oqimlari haqida hisobot berish va prognozlashning joriy xalqaro amaliyotiga muvofiq, moliyaviy ssudalarga xizmat ko‘rsatish korxonaning operatsion (moliyaviy emas) faoliyatida o‘z aksini topadi. Buning sababi shundaki, kredit bo‘yicha foizlar, lizing to‘lovlari va korxonaning moliyaviy ssudaga xizmat ko‘rsatish uchun boshqa xarajatlari mahsulot tannarxiga kiritiladi va shunga mos ravishda ishlab chiqarilgan operatsion foyda hajmiga ta'sir qiladi. Moliyaviy kreditga xizmat ko‘rsatish kalendar butun korxona uchun ishlab chiqilgan va faqat bitta bo‘limni o‘z ichiga oladi - "moliyaviy kreditga xizmat ko‘rsatish bilan bog‘liq to‘lovlar jadvali". To‘lovlar miqdori va sanalari kredit (lizing) shartnomalari shartlariga muvofiq to‘lov taqvimiga kiritiladi.
Ish haqi taqvimi odatda turli tarkibiy bo‘linmalar (filiallar, ustaxonalar va boshqalar) xodimlariga ish haqini to‘lashning ko‘p bosqichli jadvalidan foydalanadigan korxonalarda ishlab chiqiladi. Bunday to‘lovlarni amalga oshirish muddati jamoa shartnomasi yoki individual mehnat shartnomalari, to‘lovlar miqdori esa shtat jadvali va ishlab chiqilgan tegishli xarajatlar smetasi asosida belgilanadi. Belgilangan to‘lov kalendarida odatda bitta bo‘lim - "ish haqi jadvali" mavjud.
Tovar-moddiy zaxiralarni shakllantirish uchun kalendar (byudjet). odatda tegishli xarajatlar markazlari (ishlab chiqarishni moddiy-texnik ta'minlashni ta'minlaydigan tarkibiy bo‘linmalar) uchun ishlab chiqiladi. Ushbu kalendarda aks ettirilgan to‘lovlar odatda sotib olingan xom ashyo, materiallar, yarim tayyor mahsulotlar, butlovchi qismlar, shuningdek, tashish paytida transport va sug‘urta xarajatlarini o‘z ichiga oladi. Agar ishlab chiqarilgan ishlab chiqarish zahiralari maxsus saqlash rejimlarini talab qilsa (sovutish, gazsimon muhit va boshqalar), u holda ushbu turdagi to‘lov taqvimi ularni saqlash xarajatlarini aks ettirishi mumkin. Belgilangan kalendar faqat bitta bo‘limni o‘z ichiga oladi - "ishlab chiqarish zahiralarini shakllantirish bilan bog‘liq to‘lovlar jadvali". Ushbu to‘lovlarning miqdori va sanalari kontragentlar bilan tuzilgan shartnomalarga yoki inventar buyumlarni sotib olish rejalariga muvofiq belgilanadi. Odatda, bu to‘lovlar korxonaning etkazib beruvchilar bilan hisob-kitoblar bo‘yicha kreditorlik qarzlarini to‘lashni ham aks ettiradi.
Mahsulot sotish taqvimi (byudjeti). odatda korxonaning daromad markazlari yoki foyda markazlari uchun ishlab chiqilgan. Belgilangan to‘lov taqvimi ikkita bo‘limdan iborat - "sotilgan mahsulot uchun to‘lovlarni qabul qilish jadvali" va "mahsulotlarni sotishni ta'minlaydigan xarajatlar jadvali". Birinchi bo‘limda mahsulotlar uchun naqd pul to‘lovlari bo‘yicha naqd pul tushumlari aks ettirilgan (agar ushbu mas'uliyat markazi mijozlar bilan hisob-kitoblar bo‘yicha debitorlik qarzlarini undirishni nazorat qilsa, u holda bu turdagi naqd pul tushumlari birinchi bo‘limda ham aks ettirilgan). Ikkinchi bo‘limda marketing, savdo tarmog‘ini saqlash, reklama va boshqalar uchun xarajatlar shakllantiriladi.
Korxonaning investitsiya faoliyati uchun pul oqimlarini operativ boshqarish tizimida to‘lov kalendarining asosiy turlarini ko‘rib chiqing.
Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar portfelini shakllantirish uchun kalendar (byudjet). ikki bo‘limdan iborat - "har xil uzoq muddatli moliyaviy investitsiya vositalarini sotib olish xarajatlari jadvali" (aktsiyalar, uzoq muddatli obligatsiyalar va boshqalar) va "Uzoq muddatli moliyaviy vositalar bo‘yicha dividendlar va foizlarni olish jadvali". investitsiya portfeli". Umumiy xarajatlar smetasi doirasidagi birinchi bo‘lim ko‘rsatkichlari tegishli investitsiya boshqaruvchilari bilan kelishilgan holda, ikkinchi bo‘lim ko‘rsatkichlari esa - portfelning alohida moliyaviy vositalarini chiqarish shartlariga muvofiq belgilanadi.
Haqiqiy investitsiya dasturini amalga oshirish uchun kalendar (kapital byudjet). agar alohida ishlab chiqilgan investitsiya loyihalari uchun yirik investitsiyalar kiritilmagan bo‘lsa, umuman korxona uchun tuzilgan. Ushbu turdagi operatsiyada moliyaviy reja ikkita bo‘lim ko‘rsatkichlarini o‘z ichiga oladi - "kapital xarajatlar jadvali" (asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarni sotib olish qiymati) va "investitsiya resurslarini olish jadvali" (ularning alohida manbalari kontekstida).
Yakka tartibdagi investitsiya loyihalarini amalga oshirish uchun kalendar (kapital byudjet). qoida tariqasida korxonaning tegishli mas'uliyat markazlari (investitsiya markazlari) uchun tuziladi. Uning tuzilishi faqat bitta investitsiya loyihasi doirasida pul oqimlarini cheklash bilan oldingi kalendar turiga o‘xshaydi.
Sarmoyaga ega bo‘lish va undan foydalanmaslik uslub emas Bosh direktor... Shuning uchun biz qaerga sarmoya kiritishingiz mumkinligini va qayerga umuman murojaat qilmaslik yaxshiroq ekanini hal qilishga yordam beradigan maqola tayyorladik.
Sanktsiyalar, narxlarning ko‘tarilishi va rublning o‘zgaruvchanligi tufayli yuzaga kelgan joriy iqtisodiyotning og‘ir sharoitlarida moddiy resurslarni samarali boshqarish moliyaviy boshqaruvning eng muhim vazifasiga aylanmoqda.
Kompaniyaning pul oqimlarini samarali boshqarish strategik ilgari surish jarayonida uning moliyaviy balansi va rentabelligini kafolatlaydi. Iqtisodiy o‘sish sur'ati va tashkilotning iqtisodiy barqarorligi ko‘p jihatdan vaqt oralig‘ida har xil turdagi DP shkalalarining o‘zaro barqarorligi va sinxronlashuvi darajasi bilan belgilanadi. Ushbu mustahkamlik va izchillikning yuqori darajasi optimallashtirish va sifatni oshirish imkonini beradi moliyaviy menejment shuningdek, sub'ektning strategik maqsadlariga erishishni sezilarli darajada tezlashtiradi.
Umuman olganda, kompaniyaning pul oqimlarini optimal tashkil etish uning operatsion jarayonini iloji boricha muvozanatlashiga yordam beradi. To‘lovlarni amalga oshirishdagi har bir nosozlik xom ashyo va materiallarning sanoat zaxiralarini shakllantirishga, mehnat unumdorligi darajasiga, tayyor mahsulotlarni sotishga, korxonaning bozordagi mavqeiga va boshqa omillarga salbiy ta'sir qiladi. Shu bilan birga, yaxshi tashkil etilgan va optimallashtirilgan DP mahsulotlar ishlab chiqarish va sotish ko‘lamini doimiy ravishda oshirishga, biznesning kapitallashuvini yaxshilashga yordam beradi.
"Pul oqimi" tushunchasi iqtisodiy faoliyat bilan bog‘liq bo‘lgan turli xil oqimlarni birlashtiradi. APni maqsadli va samarali boshqarish uchun ularni bir nechta asosiy mezonlarga ko‘ra maxsus tarzda tasniflash kerak.
Iqtisodiy faoliyat hajmi bo‘yicha pul oqimlari mavjud:
DP korxonalar- butun tashkilotning barcha moliyaviy tushumlari va xarajatlarini aks ettiruvchi ushbu atribut uchun eng katta va umumlashtiruvchi ko‘rsatkich.
DP strukturaviy birlik- kompaniyaning bo‘limlari, xizmatlari, filiallari va vakolatxonalaridagi moliyaviy harakatini ko‘rsatadigan kompaniyaning pul mablag‘lari oqimining aniqroq ko‘rsatkichi.
Har birining DP operatsiyalar- yuridik shaxsning pul mablag‘lari harakatining aniq operativ hisobi.
Iqtisodiy faoliyat turi bo‘yicha DP quyidagilarga bo‘linadi:
umumiy naqd pul aylanmasi - olingan yoki to‘langan naqd pulning umumiy miqdori;
joriy Korxonaning (operatsion) pul oqimi - xom ashyo (materiallar) etkazib beruvchilarga o‘tkazmalar; asosiy va boshqa ishlarni ta'minlash uchun muayyan xizmatlarning pudratchilari; operatsion jarayonni amalga oshiruvchi va boshqaruvchi xodimlarga ish haqini to‘lash;
sarmoya oqim - muayyan va moliyaviy investitsiyalar bilan bog‘liq pul va to‘lovlarni olish, ishdan bo‘shatilgan nomoddiy aktivlar va asosiy vositalarni sotish, qimmatli qog‘ozlar portfelining uzoq muddatli moliyaviy aktivlarini almashtirish va tashkilotning investitsiya faoliyati bilan bog‘liq boshqa shunga o‘xshash DP. ;
oqim moliyaviy tadbirlar- yordamchi ulush yoki ustav kapitalini jalb qilish, uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlar (kreditlar) sotib olishga, naqd pulda dividendlar va mulkdorlarning omonatlari bo‘yicha foiz stavkalarini to‘lashga va iqtisodiy faoliyatni tashqi moliyalashtirishga yo‘naltirilgan daromadlar va xarajatlar.