Thailand: Financial System Stability Assessment; imf country Report No. 19/308; September 10, 2019

Principle 8 
Supervisory Approach
Comments 
The BoT has established a supervisory process that supports the risk-based supervisory 
approach. The supervisory approach process was discussed and reviewed in detail using 
the risk matrix that rates the banks on their risk profile and forms the basis for developing 
the supervisory scope for the bank. The examination reports are comprehensive, and 
recommendations are followed-up with bank management and the Board as warranted. 
Banking groups and their structure/affiliates are incorporated to identify any risk feedback 
channels. Further linking of benchmarks, and analysis results to scope of supervisory 
activities for individual banks would continue development of risk-focused supervision.
Principle 9 
Supervisory Techniques and Tools 
Comments 
Offsite and onsite reviews are performed by the same supervisory teams under a 
relationship manager and results in ongoing monitoring. A review of recommendations to 
banks reveals that the supervisory approach is comprehensive, and the supervisory tools 
yield a wide range of recommendations from governance to financial issues. Onsite 
inspections continue to evolve away from an audit or compliance and are addressing 
qualitative factors, such as the adequacy of board policies are receiving increased attention 
from examiners. 
Principle 10 
Supervisory Reporting
Comments 
The BoT collects financial reports on a regular basis and has authority to collect 
supplemental information as warranted. Information collected enables the BoT to monitor 
the banking group and to produce detailed risk indicator analyses. A review of reports 
provided a broad overview of the banking system and detailed loan portfolio breakdowns 
and trends. 
Principle 11 
Corrective and Sanctioning Powers of Supervisors
Comments 
The BoT has well-developed operational policies and guidance for the application of 
enforcement to ensure bank implementation of preventive and corrective orders. FIBA 
establishes the detailed legal framework supporting the BoT enforcement program.

---

THAILAND
INTERNATIONAL MONETARY FUND