Accounting for Managers

Accounting for Managers
134
or service forces many administrative functions to reorient their
thinking and performance.
ABC attracts converts because of its many benefits. Managers
can improve product costing, because all costs are reviewed reg-
ularly to ensure proper linking to cost objectives. ABC helps
managers and employees better understand how activities con-
nect to one another and to outputs. Managers can see the full
cost of performing and non-performing activities and outputs and
then analyze value-added and non-value-added activities.
Better cost information leads to more meaningful perform-
ance measures and tools to gauge actual performance. ABC
requires a cross-functional look at resource use, so that cost
management can blend into other opportunities for business
process improvement and reengineering. The closer cost scruti-
ny can give external parties more reliable cost information
through improved financial statements.
ABC in Action
The water section of the county utilities department sends
monthly bills to county residents, through the finance office.
To determine the section’s cost per bill (unit), we work with the fol-
lowing figures:
Monthly water bills 
$200,000
Direct labor
$50,000
Direct materials
$70,000
The water section bases its indirect expenses on its share of the
total utility bills. Assume that the finance office of the utilities depart-
ment processes 600,000 bills each month and that total indirect
expenses are $300,000 monthly. Therefore, the water section adds
overhead costs of $100,000. The water section’s total monthly cost of
$220,000 to process 200,000 bills results in a unit cost of $1.10 per
bill.
At first, this looks much like process costing. In traditional govern-
ment accounting, costs accumulate to object class categories such as
salaries and benefits, office supplies, travel, and equipment.With ABC,
costs are calculated by activity or process, such as conducting biennial
user fee reviews, writing interdepartmental policy guidelines, and, in
this case, sending bills.
Webster07.qxd 8/29/2003 10:22 AM Page 134

---