Accounting for Managers

CVP Basics
There are three main tools offered by CVP analysis:
• Breakeven analysis tells you the sales volume in units or dol-
lars you need to break even, in various price or cost scenarios.
• Contribution margin analysis compares the profitability of different
products, lines, or services.
• Operating leverage is a measure of how your business uses fixed
costs. High operating leverage magnifies profits as sales rise and
losses as sales drop.
Webster05.qxd 8/29/2003 5:41 PM Page 90

---

Management Accounting
91
Profit (P) alone could be stated as 
P = CM – FC
Thus, when profit is zero, the breakeven point, S – VC – FC,
= 0. Expressed algebraically, the BE sales volume equation is
BE (units) = FC 
÷ (SP – VC)
Let’s take an example to put our equations to work. Assume
the following facts:
• fixed costs (FC) = $40,000
• selling price per unit (SP) = $10
• variable cost per unit (VC) = $6
Let’s stick those values into our equation, BE (units) = FC 
÷
(SP – VC).
• BE (units) = 40,000 
÷ (10 – 6)
• BE (units) = 40,000 
÷ 4
• BE (units) = 10,000 units
If the selling price is $10 per unit, the breakeven in sales
dollars is 10,000 units multiplied by $10 per unit. We need
$100,000 in gross sales revenue to reach breakeven. 
An algebraic alternative to solving for the breakeven point in
sales dollars is to let X equal breakeven sales in dollars, so that
the equation
sales (BE$) = gross sales – fixed costs – variable costs
is expressed in our example as:
0 = X – 0.6X – $40,000
X – 0.6X = $40,000 (solving for X)
0.4X = $40,000 
X = $100,000
You can check this result with a variable cost income state-
ment.
Gross Sales (10,000 x $10) $100,000
Less: Variable costs (10,000 x $6) 60,000
Fixed costs 40,000
Webster05.qxd 8/29/2003 5:41 PM Page 91

---